解決證券訴訟的方法有哪些

解決證券訴訟的方法有哪些

　　證券糾紛是指投資者在與證券商簽訂了證券買賣代理委托協議后，證券交易的過程中所產生的意見分歧或爭議。下面由學習啦小編為你詳細介紹證券糾紛的相關法律知識。

　　解決證券訴訟的方法有哪些?

　　1、調解

　　調解是高效、低成本解糾的重要方式之一，但在我國證券糾紛的處理上并未有多大發展。調解既有利于訟累，減輕人民法院的負擔，而且可以加速糾紛解決、降低成本。因此，一方面有必要在證監會、全國證券業協會、省證券業協會、證券交易所、比較大的證券公司等設立調解委員會，大力發展非訟調解;另一方面，通過證據制度改革和完善、強化律師參加訴訟的作用，繼續完善訴訟調解。訴訟調解作為一種高效的解糾方式，在美國和加拿大等發達國家也被大力發展和廣泛應用。

　　2、仲裁

　　仲裁把調解和訴訟的優點集于一身，也是需要大力發展的一種解糾方式。仲裁是高效率的，尤其對于證券糾紛中牽涉數額較小的客戶申訴，可以幫助申訴的投資者避免成年累月的訴訟以及支付大筆的律師費用。在美國，仲裁在證券法的執行中起著關健的作用。美國證交會鼓勵交易所的會員向其客戶提出規范化的仲裁協議，以解決爭議。

　　紐約證券交易所規定其會員之間的一切爭議必須通過仲裁解決，并且允許會員在紐約證券交易所的主持下對會員提出仲裁。證券業協會中的其他自律組織也提供仲裁服務。在1994年，證券業自律組織共收到6486件，其中5542件得到了解決，成功率達85.4%.我國《股票發行與交易管理暫行條例》規定了對股票當行和交易有關的糾紛，當事人對證券爭議可以按約定進行仲裁調解;證券經營機構之間以及證券經營機構與證券交易所之間因股票的發行或交易引起的爭議，應當由證券委設立或者指定的機構調解或仲裁。但仲裁在我國還沒有足夠的發展和應用，隨著我國證券市場逐步發展，證券糾紛數量的上升，以及嚴格責任、強化監管、加強執法的要求，發展證券糾紛仲裁，有著極為重要的現實意義。

　　3、集團訴訟

　　相當一部分的證券糾紛都具有一個共同特征，就是許多投資者同時受到侵害，而且受侵害者往往處境相同，加之證券糾紛中往往就單個投資者而言，數額并不大，且證券訴訟中律師費用的昂貴，使由一群受到相同侵害的投資者共同提出集團訴訟，成為一種有效降低訴訟成本、有效維護弱小投資者權利的解糾方法，尤其對于證券市場上眾多的小額投資者的利益保護有重要實踐意義。

　　我國《民事訴訟法》規定了集團訴訟，但由于實踐中這類案件相對較少，集團訴訟的審判經驗并不豐富;而且，由于集團訴訟推選訴訟代表人還沒有一個較為統一的辦法，訴訟代表人推選困難，而人民法院又因在工作量的計算上存在以案件數量計算方法，使集團訴訟因在通知、發送傳票、送達法律文書、審理、書寫判決書等方面實際工作量的加大，使法官也極不愿意受理集團訴訟，而寧愿單獨立案逐個審理。因此，在證券糾紛的解決中，為保障中小投資者的利益能真正得到保護，有必要通過實踐進一步強調和完善集團訴訟制度。

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　　證券糾紛的特點

　　新興的證券市場具有投機性強、變化大、風險高的特點。雖然證券糾紛主要是民商事的糾紛，具有民商事糾紛的一般特性，但證券糾紛因證券市場固有的特性使其具有自身的特點，一般主要表現為：

　　一是爭議的標的較大。

　　不論是證券經營機構之間以及證券經營機構與證券交易所之間因證券(股票、基金、債券)的發行或交易引起的爭議，還是證券經營機構以及證券交易所與上市公司或投資者之間因證券(股票、債券、基金)等的發行或者交易引起的爭議，一般爭議的標的都比較大。此外，如果是證券民事賠償爭議，涉及投資者、尤其中小投資者的人數比較多，主要是以集團訴訟的形式出現，這在一般的民商事糾紛中是比較特殊的。

　　二是社會影響面廣。

　　證券糾紛的社會影響面比較廣泛，因為這不僅會涉及到當事人之間巨大的經濟利益，而且關乎社會上眾多投資者的切身利益。例如在證券民事賠償爭議中，一般散戶投資者的抗風險能力相對較弱，糾紛產生后，往往容易演變成過激的群體行為，而受害投資者要求賠償的金額與證券違法行為人實際償付能力之間又存在較大差距，這種矛盾處理不當，將可能導致兩種極端的后果，一種是受害投資者的賠償要求在得不到滿足的情況下，容易觸發投資者比較過激的情緒和行為，甚至會影響整個社會的安定;另一種是作為證券違法行為的發行人、證券公司也有可能在原本不良的財務狀況下雪上加霜，造成支付不能，甚至于面臨破產，從而引發社會上的連鎖信用風波。

　　三是案件疑難復雜。

　　由于證券糾紛的爭議標的較大，社會影響面廣，加之一些案件的特殊性，以及現有法律制度的滯后性，使得在處理此類案件的程序上和實體上變得錯綜復雜，從而會導致訴訟制度上的一系列變革。僅以股東訴訟制度為例，在法律上就存在著許多滯后的方面，首先，涉及到擴大股東直接訴權的問題。按照西方公司法的有關規定，只要行為結果與股東利益有關，就應允許股東提起訴訟，這種訴訟既可以是確認之訴，亦可以是賠償之訴。這在我國現有公司法中尚不明確。

　　其次，涉及到賦予股東派生訴權問題。當公司董事、監事、經理執行公司職務給公司造成損害，而公司不予追究時，凡符合法定條件的股東可以有權代為公司提起訴訟，這種法律規定在我國公司法中也不明確。第三，在股東訴訟中還涉及到過錯責任、無過錯責任以及舉證責任倒置等問題。由于上述問題在我國現有法律中尚不完備，因此，在實際處理案件中就存在著不少困難。

　　四是專業性較強。

　　處理證券糾紛不僅技術性、專業性和政策性很強，而且其所涉及到的法律領域也是相當廣泛的。例如在商法范疇中的證券法、信托法、投資基金法等;民法范疇中的民法通則、民事訴訟法、仲裁法等;公法范疇中的刑法、刑事訴訟法和行政訴訟法等，此外，還涉及大量的司法解釋和行業的規范性法律文件等。但由于我國立法的相對粗糙和在司法中的經驗不足，在處理案件過程中對具體法律技術問題上難以準確地把握。例如在證券民事賠償案件審理中就遇到了一系列專業性很強的法律技術問題，如原告、被告資格的確定，訴訟時效、損失范圍規定，賠償金額計算，舉證責任，訴訟代表人的選定，償付方式等。因此，辦案人員不僅要有扎實的法律專業知識，而且還要具有證券運用的專業知識。

　　除了證券糾紛的上述特點外，隨著中國加入WTO后對證券業逐步放開承諾的履行，市場化和國際化后的中國證券市場，不可避免地會出現一些涉外證券糾紛，涉外證券糾紛還具有涉外性和國際性的特點，涉外證券糾紛的出現，對我國的立法、司法和執法體系提出了新的更高的要求。按照國際慣例，涉外證券糾紛更多的是采取仲裁的方式處理和解決的，這對我國建立符合國際規則的解決涉外證券糾紛的爭端機制也提出了新的更高的要求。