商業銀行風險的專科參考論文(2)

　　商業銀行風險的專科參考論文篇2

　　淺論商業銀行理財業務風險防范我國商業銀行理財業務近年來迅速發展，已經形成了新的利潤增長點和金融創新模式，更成為銀行戰略轉型的一個重要方向。但是，部分銀行爆出的理財糾紛案件，也使理財業務背負起“影子銀行”“龐氏騙局”的惡名，暴露出“資金池”“飛單”等一系統風險。如何推進商業銀行風險管理與機制建設，推動理財業務穩健規范發展，成為當前社會各界關注的焦點。

　　一、商業銀行理財業務發展及意義

　　2005年，《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》頒布后，我國銀行理財業務開始步入有章可循、快速發展的通道。近幾年來，國內商業銀行越來越重視理財業務，成立專門從事理財業務的部門，負責產品的獨立設計和投資動作，積極探索和創新發展多樣化的理財產品。理財產品類型經歷了從簡單到多樣化、從單一市場到跨市場的演變，涉及貨幣市場工具類、債券類、非標準化債權類、股票基金類、股權類、大宗商品類、代客境外理財類和結構性產品等諸多產品，充分滿足客戶對不同收益類型和投資期限的需求。而銀行理財產品也因其收益穩健，成為投資者的避風港，吸納了大量資金進駐。作為國內新興的財富管理工具，銀行理財產品市場募資規模已遠遠超過國內同業如證券投資基金、券商集合理財產品和信托產品募資規模的總和。

　　銀行理財業務的快速發展給國內企業和居民提供了較多的金融投資選擇，成為商業銀行金融創新與綜合化經營的重要渠道，也給國內金融市場格局特別是資產管理行業帶來了較為深刻的變化和影響。一是有利于居民金融資產結構優化，提高居民財產性收入。在我國金融市場尚不發達、股票基金相對較大、居民投資渠道有限的情況下，銀行理財成為居民金融資產中越來越重要的部分。二是有助于國內銀行經營轉型。開展理財業務能改變商業銀行的業務結構、負債結構和收入結構，可以緩解商業銀行資本金的約束壓力，提高資本回報率。此外，還能擴大基礎客戶群、優化客戶結構。銀行業通過開展理財業務促進其經營模式、盈利模式的轉變，才能金合理投資，支持實體經濟發展。銀行作為理財產品的投資管理人將資金投向符合國家產業政策的領域，有力地支持實體經濟發展，引導社會資金合理投資，對經濟增長起到積極作用。

　　二、商業銀行理財業務潛在風險

　　當前，我國下進入新一輪財富加速積累階段。2012年我國個人可投資資產總額超過73萬億元人民幣，這成為國內商業銀行日益龐大的市場基礎。2012年銀行理財產品市場發展爆棚，理財產品發行數量和募資規模自發售之初屢創新高。當前，發行高收益理財產品吸引客戶吸收存款已經成為我國商業銀行業競爭的關鍵。隨著理財市場不斷擴容，商業銀行面臨的競爭也愈加激烈，但理財產品質量卻良莠不齊，未能逃離重量輕質的“莫比烏斯”曲線。盡管監管部門頻頻對資金池、非標債權類理財產品風險進行警示，但理財案件糾紛依舊頻發，商業銀行理財業務潛在諸多風險不容忽視。

　　一是市場風險易引發銀行理財產品信用風險。

　　理財產品募集資金投入相關金融市場，金融市場波動勢必將影響理財產品本金及收益，使投資者購買的理財產品面臨極大市場風險。當前銀行改選的投資于非標準化債權資產的理財產品幾乎都為非保本浮動收益型，一旦理財產品到期而融資客戶無力支付出現信用風險，理財產品中的結構設計問題、操作不規范問題、法律糾紛等一系列潛在風險就很可能會集中爆發，不僅預期收益率難以實現，就連本金也可能虧損。

　　二是理財產品與投資項目存在期限錯配風險。

　　理財產品本身期限短，所投資項目的期限較長，兩者存在期限錯配問題，帶來流動性隱憂，極易引發兌付風險。2012年銀行理財產品的平均期限為122天，85.3%的產品投資期限在6個月以下。而投向信貸資產、信托貸款等級非標準化債權資產的信貸類產品平均期限為287天，遠高于市場平均投資期。令人擔憂的是，當理財產品發生不能兌付的情況時，銀行中可以通過理財風險的免責條款避免承擔相關賠償責任，最終期限錯配的風險則由投資者承擔。

　　三是內控缺失理財業務存在操作風險。

　　銀行是理財產品的受托人，其管理、處分理財產品資金的水平，以及其是否勤勉盡職，直接影響理財產品投資收益的實現。目前，銀行推出大量創新理財產品，但內控建設和風險管理往往相對滯后，難以跟上新業務新形勢的發展，缺乏有效的協調、制約和監督機制，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業銀行及客戶帶來的風險。一方面，業務的規章制度、操作系統等軟硬件基礎相對落后，造成業務流程存在漏洞、產品交易結構不合理等一系統問題。個別商業銀行分支機構網點甚至違規銷售未經總行批準的各類金融產品，或將非銀行理財產品的其他各類金融產品包裝成銀行理財產品對外銷售，可能會給投資者帶來較大損失的同時，也給銀行帶來較大的聲譽風險。另一方面，目前仍有銀行無視監管規定，繼續開展不規范的“資金池”理財業務。為緩解存貸比和貸款規模的壓力，近年來銀行理財業務配置也趨于激進，更多資金投向高收益、低評級債券等高風險領域，而資金池理財模式的最大問題就在于不透明，無法通過法律關系和信息披露實現買者自負，隱藏極大隱患。此外，許多理財客戶的金融素質不高，把銀行代銷的理財產品等同于銀行信譽，對高風險、設計復雜的理財產品知之甚少，如果客戶經理為提高銷售業績故意夸大收益卻隱瞞風險，理財客戶很容易會受到誤導，這也是理財案件頻發的重要原因。

　　四是理財風險的處置難度大造成銀行聲譽風險。理財產品與信貸業務相比，缺乏較為完善的撥備和資本計提制度。而且，在合同條款、法律關系等方面存在諸多限制。在理財產品出現風險發生虧損或違約時，銀行難以直接對資金使用人進行追償，從而影響了風險處置的效率和效果，使銀行與其客戶群體陷入復雜的法律糾紛之中。一旦發生兌付問題，除非銀行進行剛性保兌，否則就會使銀行多年來積累的品牌形象受到極大的損害。

　　三、商業銀行理財業務風險防范

　　銀行理財業務在促進金融深化、服務實體經濟等方面發揮著愈加重要的積極作用，雖然作為新興業務在當前的發展階段仍存在著一些問題，但就行業整體發展趨勢而言潛力巨大。因而亟須通過政策引導、完善市場監管等手段，切實推進銀行理財業務持續、健康、規范發展。

　　一是加強監管提高理財業務透明度。

　　監管部門應按照功能監管與機構監管相結合的方式規范理財市場，不斷完善監管框架，逐步健全理財產品的風險監控系統，綜合運用業務準入、非現場監管、現場檢查等手段，重點監管理財產品的研發設計、產品運作、資金投向及到期清算、收益兌付等環節。完善理財業務監管規章體系，對那些在理財產品宣傳中沒有進行充分明確的提示的商業銀行進行處罰，并加大違規行為處罰力度。監管部門還應對銀行理財規模進行必要的限額管理，增強理財業務的透明度。

　　二是建立健全全面風險管理體系。

　　商業銀行應根據國家有關法律法規、行政規章及理財產品的性質，建立科學、透明、適合理財風險特性的制度架構、獨立的運作機制及決策程度、健全有效的內部監督系統，組建多層級和專業化的風險管理團隊，制定和實施理財業務的發展戰略以及應急處理機制，對理財業務實行全面的風險管理。按照符合客戶利益和風險承受能力開展理財業務，規范產品研發程序，建立有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。在開發設計環節，應制定新產品的開發設計管理規定，事前評估和管理業務風險，充分考慮業務對系統資源、專業人才和業務支撐能力的要求。在投資顧問環節，客觀評估客戶的風險認知和承受能力、投資意向，提供符合客戶利益的投資顧問服務。在營銷環節，應切實注意防范法律風險和合規風險，防止錯誤銷售和不當銷售。

　　三是著重清理并化解資金池風險。

　　商業銀行應認真清理資金池相關的理財產品。對新成立的非保本浮動收益產品不允許采用資金池模式，資金池和產品池之間不允許“多對多”，實現每個理財產品與所投資產的對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。對無法單獨核算的理財產品，應按照要求比照自營業貸款進行風險加權資產計量和資本講提。從目前情況看，商業銀行在資金池方面的整改正在加速，但相關的理財系統、業務流程、管理人員也應整體跟進，使各項整改措施相互銜接、落實到位。從長期看，隨著理財業務的信托屬性從法律上得到承認，銀行可以針對每只理財產品分別建立SPV，實現“一對一”模式，做到獨立運作，風險隔離。對于理財產品與投資項目期限錯配問題，應納入商業銀行的資產負債管理體系，通過現金流缺口分析、限額控制等手段，進行統一的流動性風險管理。

　　四是更新營銷理念提升理財服務質量。

　　商業銀行在營銷理念上應有所創新。培育理財文化向公眾宣傳金融知識、理財觀念和理財產品，打造有特色的理財品牌。在經營理財產品時，銀行應比照自營貸款管理流程，對所投資的客戶和項目進行投前盡職調查、風險審批和投后管理;對市場參與者進行系統風險教育。應通過多種形式加大對市場參與者的風險教育，培養金融消費者的風險意識。讓投資者充分認識到，在金融機構理財顧問服務和綜合理財服務活動中，金融機構的角色是為投資提供顧問服務或接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的方式進行和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行約定的方式承擔，銀行并不對投資損失負責;銀行應以客戶為中心提高個人理財服務的質量。理財經理要幫助客戶分析風險承受能力、理財目標，詳細了解客戶的財務狀況及其他各方面的投資需求，向客戶傳達正確的理財觀念和方法，推薦適合的理財產品。理財協議及相關文件簽署后，理財人員更應做好后續服務工作，定期為客戶寄送理財明細，便于客戶隨時了解自己的資產負債狀況、可運用的資金、盈虧情況等，幫助客戶分析理財產品的投資收益及風險情況，及時給客戶提出相應的投資調整建議，增加客戶的收益。

　　【參考文獻】

　　[1]中國銀行業監督管理委員會.商業銀行個人理財業務管理暫行辦法.

　　[2]中國銀行業監督管理委員會.商業銀行個人理財業務風險管理指引.

　　[3]銀監會提示：公從理財應避免走入五大誤區.

　　[4]王東.銀行理財業務中的風險溝通機制.

　　[5]勾鳳梅.淺析我國商業銀行理財業務的機遇和挑戰.