人民幣貶值時該如何理財

　　自11月21日央行宣布降息后，人民幣即期匯率表現總體偏弱。12月8日至9日兩日最大跌幅累計超500點。據報道，降息以來，人民幣兌美元即期匯價以收盤價計算累計下跌663基點或1.07%。在人民幣匯率波動較大的背景下，若大幅出現貶值，會有什么影響?

　　人民幣貶值時該如何理財

　　1、關于出國和消費

　　最直接的影響當屬你手中的人民幣不如原來值錢了，兌換美元需要拿出更多人民幣。

　　怎么說呢：比如你要去美國留學，需要兌換1萬刀，去年12月31日人民幣對美元中間價為6.0969，兌換1萬美元只需60969元人民幣。現在兌換1萬美元需要62298元人民幣，哇塞好貴，小編頓時覺得如果去了美國游學，上課睡覺就是在燒錢呢!

　　對于喜歡海外游的驢友、購物血拼族和代購，但凡涉及境外消費，同樣的酒店、交通、包包、衣服......都意味著你要支付更多的人民幣。

　　對策：匯率的波動或將成為常態，人民幣單邊上漲或下跌的預期被打破。對于有海外購物、出差、旅游、留學打算的童鞋們來說，現階段需要把握好匯率的波動節奏，在相對低點購匯來節省成本。

　　需要提醒出國驢友的是：境外旅游別再刷信用卡了，在人民幣升值期內，延期還款能少還些，但在貶值階段，延期換款可就虧大了，時間拖得越久放血越多。

　　需要提醒海淘族的是：海淘通常分為外幣入賬和人民幣入賬兩種結算方式。外幣入賬指信用卡消費按照外幣結算，持卡人需要以外幣還款;如手中沒有外幣，則需要用人民幣購匯來還款。如果持卡人采用人民幣購匯還款，那么你實際需要償還的錢因為人民幣貶值而增加了。所以，如果持卡人手中已經有足夠的外幣，記得采取外幣直接還款方式，相較人民幣還款會節省不少成本。

　　2、關于外幣理財

　　既然外幣走強，大家自然就會問要不要把手中的￥換成$來減少損失?或者購買外幣理財來保值增值?

　　我們需要先搞明白這樣幾個問題：換成美元之后如何理財?如果是定存，美元存儲利息是否高于人民幣定存利率?

　　由于美元存款一年定期利率僅0.75%，人民幣存款利率遠遠高于它;你在國內揣著美元，一年時間即便升值4%，你也可以買人民幣理財產品把這4%賺回來。且據銀率網統計，2013年全年商業銀行外幣產品合計發行1702款，就有多達1300只外幣理財年化收益率不足3%，還未企及銀行理財收益率的平均水平。目前人民幣理財收益率大多在4%到5%，而RMB與USD的息差至少2%到3%，從這些角度來看，近期沒有出國需求的人沒有必要兌換美元或進行外幣理財。

　　但2014年以來，隨著美聯儲逐步退出寬松貨幣政策，美元利率出現了上漲，且未來繼續上漲的預期較強，因此外幣理財產品收益也上漲明顯，美元理財開始走俏：由不足3%上漲至5%左右，有的甚至保證收益率高達6.0%。

　　對策：

　　對于未來有實際用匯需求的可以兌換美元，并擇機購買外幣理財產品以獲得更高收益。

　　對于資產千萬的投資者，從中長期角度看，也可以適當配置海外產品使得資產多元化，有效規避風險。而這也只是針對手中的閑置資金或短時間不會用的流動資產。

　　對于已經具有一定外匯操作經驗的投資人，專家建議波段操作，目前匯市的交易工具比較豐富，比如銀行推出的外匯保證金交易以及外匯期權交易，還是非常有魅力。

　　3、關于股票投資(附股)

　　受人民幣貶值影響，全球股市今天日子也不好過，且大多數亞洲股市下跌，歐洲斯托克600指數早盤也下跌。

　　瑞銀證券指出，如果人民幣近期貶值，則A股市場可能承壓。海外經驗表明，新興市場上每一輪的本幣貶值都伴隨著資本流出和股市回調。就行業板塊而言，人民幣貶值引發本幣資產估值下降，導致金融、地產等相關板塊走弱，拖累整體大盤。從資產負債表的角度來看，民航和房地產行業板塊可能會受到最大負面影響。

　　對策：來看看人民幣貶值下的受益行業

　　A、紡織服裝業

　　紡織服裝行業由于對出口的依存度較高，人民幣貶值一方面有利于公司降低成本，提高產品競爭力，企業將拿到更多訂單，另一方面，有利于出口型企業獲得匯兌收益。

　　相關概念股：希努爾(002485)、七匹狼(002029)、報喜鳥(002154)、美邦服飾(002269)、羅萊家紡(002293)、富安娜(002327)、魯泰A(000726)、探路者(300005)

　　B、鋼鐵行業

　　人民幣貶值對鋼鐵下游行業機械、家電等其行業有間接的促進作用，這些行業產品的出口如果上升，或能帶動國內鋼材市場好轉。

　　相關概念股：三鋼閩光(002110)、本鋼板材(000761)、廣鋼股份(600894)、西寧特鋼(600117)、八一鋼鐵(600581)、沙鋼股份(002075)、酒鋼宏興、大冶特鋼(000708)、撫順特鋼(600399)、柳鋼股份(601003)、凌鋼股份(600231)

　　C、航運業

　　人民幣貶值或刺激國內紡織等行業的出口，從而給集裝箱航運帶來一定的利好，甚至刺激對于原材料的需求而帶動干散貨運輸市場。

　　相關概念股：SST天酣600751)、中海集運、長航鳳凰(000520)、中國遠洋(601919)、長航油運(600087)、寧波海運(600798)

　　D、化工行業

　　人民幣貶值將加大進口企業的采購成本，但對出口型化工企業或是利好。

　　相關概念股：國風塑業(000859)、氯堿化工、皖維高新(600063)、山東海化(000822)、華西村、巨化股份、英力特(000635)、奧克股份(300082)、新都化工(002539)、三友化工(600409)、安納達、時代新材(600458)、榮盛石化(002493)

　　E、汽車行業

　　人民幣貶值或使進口汽車價格吸引力將下降，或抑制進口汽車銷量進一步擴大局面。

　　相關概念股：浙江富潤(600070)、江蘇三友(002044)、魯泰A(000726)

　　4、關于期貨理財

　　人民幣如果出現持續貶值，對國內成品油市場會有較大影響。

　　首先，人民幣貶值意味著進口成本的加大，所以一些以進口為主的國內油品企業成本將會增加，產品價格也會相應上漲。

　　其次，人民幣下跌對本土生產的汽柴油價格也會產生提振作用，汽柴價格會相應上漲，從而國內整個成品油市場都受到支撐。

　　對于普通投資者來說，雖然直接投資期貨的渠道不多，而且風險大，但是可以通過其他手段，特別是結構型理財產品間接投資。

　　對策：此類理財適合有一定判斷力的客戶，且一般建議進行10%的資產配置，僅拿出總資產的10%購買掛鉤黃金的理財產品。同時建議投資者可考慮期間單邊觸碰型及區間累積型的黃金理財產品。這兩類產品的收益條件是以整個觀察期內的商品價格表現做評判，不僅限于到期日的時點價格，其實際收益或大于期末看漲或者看跌型產品。

　　5、關于房產投資

　　有一個“巧合”：人民幣持續升值的9年，也是中國房價持續上漲的9年。2005年，人民幣啟動升值后出現了一個清晰的信號：對美元長期升值。既然如此，在理論上就會有大量的美元進入中國，換成人民幣資產以規避相對的美元貶值。這些美元進入后，最好的存在方式就是買房產。

　　很多人關注到房價與人民幣匯率的正相關性，人民幣貶值也引發了擔憂：貶值將導致整個市場預期逆轉，促使投資者逐漸放棄房產這樣價格過高的資產。尤其是那些早些時候從海外涌入國內的資金，會因人民幣貶值而流出中國，或不敢再輕易進入中國市場，多種作用助推中國住房資產價格下跌。

　　對策：對三、四線城市來說，房價面臨下跌的可能性更大些，目前并不適合出手買房，比較好的方式是等待觀望。

　　其實，首先沒必要對人民幣貶值產生恐慌。人民幣貶值對于中國經濟而言也并非壞事。即使人民幣貶值美元升值，投資人一樣可以通過購買理財產品將匯率差部分彌補回來，對于非專業人士，一般不建議用外幣理財。此外，在網上還看到一個有趣的建議：市民看準這次全球貨幣匯率波動的時機，看到哪國貨幣貶值，趕緊花人民幣去旅游一次。其實這也不失為一個有趣的建議，所謂讀萬卷書不如行萬里路，會正確的花錢才會賺更多的錢，愛旅游的投資者不妨一試