財務資金管理論文(2)
財務資金管理論文
財務資金管理論文篇二
論企業中的財務資金管理
【摘要】伴隨著經濟的快速發展和社會主義市場經濟的不斷完善，企業面臨著越來越多的機會的同時也承受著更多的挑戰，加強企業財務管理的創新，增強企業競爭力已成為備受關注的話題。作為企業管理重點內容的財務資金管理是我國眾多企業管理工作中非常薄弱的環節，因此，資金管理顯得越來越重要，如何籌措、使用、調節、盤活企業資金，使資金在市場經濟中保值、增值、順暢循環并對其加強管理，已成為財務工作面臨的一個重要課題。文章通過對現階段一些企業財務資金管理中存在的問題進行分析，并提出了加強財務資金管理的基本要求及措施。
【關鍵詞】財務管理;企業
中圖分類號：F83
文獻標識碼：A
文章編號：1006-0278(2013)03-026-02
所謂財務管理，就是經過管理者和財務人員的工作，使企業在獲取資金和使用資金方面，盡可能走一條優化的道路，在這條優化的道路上，企業應以最實惠的方式獲得資金，以最優良的方式運用資金，并取得意料中的收益。資金是維持企業正常運轉的重要要素之一，“現金為王”一直以來被視為企業資金管理的中心。企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵。面對日益激烈的市場競爭，企業面臨的生存環境復雜而多變，只有通過提升企業現金流的管理水平，才可以合理的控制營運風險，并提升企業整體資金的利用效率，從而不斷地加快企業自身的發展。
一、企業財務資金管理的概述
(一)企業財務活動
企業財務活動是生產經營過程中涉及資金的活動，即開展生產經營活動所涉及的籌措、使用和分配資金的活動。
企業資金是企業生產經營中的貨幣表現，企業資金在企業的生產經營中用于周轉，并能夠在周轉中創造物質財富價值。為了滿足生產經營的需要，要籌措一定量的資金。在我國社會主義市場經濟條件下，企業的資金來源包括兩大類：一類是所有者投資形成企業的自有資金;另一類是通過金融市場的不同金融融資渠道所取得的借入資金。即所有者權益和負債。所有者權益是投資者對企業凈資產的權利。自有資金的提供滿足了企業的基本資金需求，并由此界定了企業的產權歸屬;借入的資金即負債保障了企業的臨時性資金需求，并使企業有了擴張的能力。在金融市場上，企業的籌措資金的方式多種多樣，有的企業發行股票和發行債券的方式來籌措;有的企業吸收直接投資籌資自有資金，還有采取從金融機構借款的方式籌集借入資金。
企業資金使用是指將所有籌集的資金投放到企業再生產過程，形成不同的資產形態，來保證生產經營的實際需求。而這些分布在不同領域的資產可以分為流動資產、固定資產和無形資產等。
企業在經營中所獲得的各項收入，首先用于生產成本和各項費用，繳納流轉稅等，余下部分構成了企業的營業利潤;營業利潤加營業外收支凈額構成企業利潤總額。利潤總額首先用于繳納企業所得稅，再按順序分配。
(二)企業財務關系
企業吸收投資者投入的資金，生產經營所得利潤按出資份額分配，企業還可將資本投入其他單位，而這些企業將向該企業分配投資利益。
企業的債權人是借入資金的提供者，企業的債權人是企業資金的占有者。企業與債權人之間的關系一方面是企業與其他單位在購銷商品、提供勞務中所形成的資金結算關系，另一方面是企業在金融市場籌資時所形成的資金借貸關系。
企業與財務機關的財務關系是依法繳納各項稅款，滿足國家財政需要，才使社會井然有序發展，是企業的社會責任。
企業與內部財務關系是協調各部門合作，以提高經濟效益。
企業與職工的財務關系是勞動報酬的資金結算關系。
(三)財務管理的內容
籌資一般是指籌集資金?；I資決策要解決的問題是如何取得企業所需要的資金，包括向誰、在什么時候、籌集多少資金?？晒┢髽I選擇的資金來原有許多，我國習慣上稱“資金渠道”。按不同的標志，它們分為：1.權益資金和借入資金權益資金是企業股東提供的資金。它不需要歸還，籌資的風險小，但其期望的報酬率高。借入資金是債權人提供的資金。它要按期歸還，有一定的風險，但其要求的報酬率比權益資金低。2.長期資金和短期資金。
長期資金是企業可長期使用的資金，一般包括長期負債和權益資金。短期資金一般是指在一年內要歸還的短期借款。也就是說短期資金的籌集應主要解決臨時的資金需要。
投資是以收回現金并取得收益為目的而發生的現金流出。企業的投資決策，按不同的標準可以分為：1.項目投資和證券投資項目投資是把資金直接投放于生產經營性資產，以便獲取營業利潤的投資。證券投資是把資金投放于金融性資產，以便獲取股利或者利息收入的投資。2.長期投資和短期投資它是影響所及超過一年的投資。長期投資又稱資本性投資。用于股票和債券的長期投資，在必要時可以出售變現，而較難以改變的是生產經營性的固定資產投資。長期投資有時專指固定資產投資。短期投資是影響所及不超過一年的投資，短期投資又稱為流動資產投資或營運資產投資。
利潤分配是在公司賺得的利潤中，有多少作為股利發放給股東，有多少留在公司作為再投資。主要公式是利率=純粹利率+通貨膨脹補償率+風險收益率。
(四)企業財務管理目標
實現利潤最大化。財務管理目標是一切財務活動的出發點和歸宿，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。
隨著市場經濟體制的逐步完善，財務管理理論在不斷地豐富和發展。其中財務管理的目標，也在不斷推陳出新。到目前為止，先后出現了4種比較具有代表性的觀點，分別是：利潤最大化原則、股東財富最大化原則、企業價值最大化原則和企業資本可持續有效增值原則。
財務管理目標又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的，它決定著企業財務管理的基本方向。
企業財務管理目標具有以下特征：(1)財務管理目標具有相對穩定性。隨著宏觀經濟體制和企業經營方式的變化，隨著人們認識的發展和深化，財務管理目標也可能發生變化。但是，宏觀經濟體制和企業經營方式的變化是漸進的，只有發展到一定階段以后才會產生質變;人們的認識在達到一個新的高度以后，也需要有一個達成共識、為人所普遍接受的過程。因此，財務管理目標作為人們對客觀規律性的一種概括，總的說來是相對穩定的。(2)財務管理目標具有可操作性。財務管理目標是實行財務目標管理的前提，它要能夠起到組織動員的作用，要能夠據以制定經濟指標并進行分解，實現職工的自我控制，進行科學的績效考評，這樣，財務管理目標就必須具有可操作性。具體說來包括：可以計量?？梢宰匪??？梢钥刂?。(3)財務管理目標具有層次性。財務管理目標是企業財務管理這個系統順利運行的前提條件，同時它本身也是一個系統。各種各樣的理財目標構成了一個網絡，這個網絡反映著各個目標之間的內在聯系。財務管理目標其所以有層次性，是由企業財務管理內容和方法的多樣性以及它們相互關系上的層次性決定的。 二、研究我國目前企業資金管理的現狀及出現問題的原因
(一)財務管理觀念滯后
目前許多公司企業仍采用較為傳統的財務管理手段，對于企業財務報表的匯總方式以及傳達手段等并沒有采用先進的計算機系統，而是仍沿用過去的手動記賬，這樣不僅會影響財務管理工作的效率，而且不利于提高會計信息的準確度，增加了人為錯誤的出現的幾率。基于會計核算的隨意性較大、財務報表的編制不真實以及人為等因素的影響，在進行會計報表統計時，存在著企業的實際情況與會計報表反映信息之間的嚴重誤差，造成了企業經營決策的失誤，從而降低了資金的使用效率。
(二)財務控制能力差
在我國企業中存在著許多對企業財務資金監管力度不夠或者監管不到位等情況，一些企業只是注重事后的財務監督，往往忽略了事前和事中的控制，而在財務資金的監管過程中較為重要的就是事前和事中的控制，因為只有做好事前、事中控制，才能有效提高資金利用效率，而事后控制往往是在資金已近出現缺口的情況下而做出的補救措施。企業在財務管理中對資金運動環境監管的不力，以及監管手段的落后，都為企業日后出現資金管控脫節留下隱患。
(三)現有的財務機構設置與財務人員素質嚴重妨礙著信息化、知識
在現代企業中，財務管理人員中有大量缺乏有專業技能和綜合素養的財務人員，許多財務人員的自身素質低下，就不能很好的適應社會主義市場經濟體制下的現代企業財務運作，及財務工作的新趨向和新形勢，不能做好財務管理的本職工作。因此產生了會計信息失真和財務管理不暢共存的財務不良狀態。究其根源，主要因為企業財務管理人員的職業道德水平和業務技能不高，對于相關的會計準則和會計規范制度沒有熟練掌握，也沒有用行業準則時刻要求自己，此外，企業缺乏有力的獎懲措施，對于責任過失沒有明確到個人，使得財務管理出現混亂的狀態。
三、企業資金管理的對策
(一)建立企業財務管理理念體系
財務管理是企業管理的重要組成部分，而管理體系又是財務管理工作的基礎。企業應該加強財務管理工作，從大局把握企業經營，提升企業財務管理層次，使財務管理工作做到程序化規范化，并使財務管理工作更加科學化、合理化，從而消除盲目性。企業的財務理念體系分為三個層次，一是財務的核心理念，該理念具有導向性和高度概括性的特點。二是業務理念，該理念指在處理各類具體財務管理業務時應樹立的一些觀念。三是基礎理念，該理念是指財管理中一些具有基礎性和綜合性特點的理念，具體包括風險理念、稅務規劃理念、資本運營理念、代理理念、資金時間價值理念等等。這些理念相互依存、相互影響、相互協調。為企業在籌資、投資、資本運營、收益分配、特殊財務問題處理等方面發揮著重要的作用。企業財務管理理念體系從而限定了財務活動的有效領域、運作的基本方式、權責利關系的準則以及必須達到的財務質量標準與財務數量標準，最終為企業實現財務資源配置與使用做到秩序化、高效率性。
(二)加強財務管理資源的合理分配利用
有效的控制現金流入和支出，保證現金的支付和償債能力。首先，要明確現金流量在財務管理工作中的核心地位，嚴格控制現金流量的收支關口，有效掌控關鍵點，對經營、投資和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理;其次，把現金流量監控作為財務管理的重點，加強對現金流量的分析預測，對各項資金實施動態跟蹤監控管理，使現金流量監控貫穿于財務管理的每個環節，以保證資金的有序流動;另外，要加強企業經營和管理費用的控制，企業經營和管理費用覆蓋面廣，無論企業外部的財政、稅務、工商以及相關的上級主管部門，還是企業內部的生產、營銷等部門都不同程度的與企業經營費用、管理費用有關，而且此項費用開支范圍大、內容繁雜，貫穿于企業生產經營的每個環節，比較難于控制，企業要根據實際情況進一步改進方法，對經營和管理的費用開支做到事前控制、事中監督、事后分析，最終達到節支增流、提高經濟效益的目的。
(三)加強企業財務風險管理
在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，質量下降，應收帳款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類：按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發生損失，提出相應措施，防止損失的實際發生。后者是對可能發生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經濟的發展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業發展途徑。從大量負債經營實例，不難得出幾點教訓：企業經營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務分析和市場調研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業發展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎，如資本結構中債務資本過大，必然惡性循環。同時企業償債能力強弱是對負債經營最敏感的指標，只從償債能力看，負債比率越低，企業償債能力越強，但未必合理，如企業借款利率小于利潤率。企業應充分利用負債經營的好處。不同產業的負債經營合理程度是不一樣的，一般是：第一產業為0.2左右，第二產業為0……5左右，第三產業為0.7左右。
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