商業銀行風險參考論文(2)

商業銀行風險參考論文

　　商業銀行風險參考論文篇2

　　淺談商業銀行流動性風險控制

　　【摘 要】從金融危機下銀行倒閉的原因及面臨的生存環境分析商業銀行應如何控制流動性風險。

　　【關鍵詞】商業銀行;流動性風險;金融市場

　　受2007年世界金融危機影響，發達國家的經濟與世界經濟總體增長減速，金融市場出現了大幅度的波動，這對許多以美國為主的發達國家的銀行造成了巨大的沖擊。雖然導致此次金融危機的直接原因是次級貸款的惡性循環，但追其根本是銀行業流動性不足，因此，如何控制商業銀行的流動性風險顯得至關重要。

　　一、金融危機下銀行倒閉的原因

　　(一)高杠桿經營化，風險過大

　　“對資本市場的過度依賴”與“杠桿式經營理念”相結合的經營模式是美國前五大獨立投資銀行在此次國際金融危機中相繼倒下的主要原因。投資銀行的盈利過度依賴于資本市場融資，且持有大量高風險的金融衍生品，高杠桿經營和過度投機。因此，當金融危機爆發時，投資銀行資產必然大幅縮水。

　　(二)結構化金融產品鏈過長，定價復雜，交易缺乏透明度

　　各種紛繁復雜的金融衍生品被投資銀行源源不斷地創造出來，造成金融衍生品過度泛濫。內嵌式衍生產品、奇異型期權、CDO(擔保債務證券)、CMBS(商用不動產抵押貸款證券)等均是十分復雜的證券化衍生產品，它們具有參與方眾多、產品鏈條過長、過多依靠內部計量模型定價、結構復雜，透明度低等特點。導致信息失真、對未來現金流預測的失效、信用評級機制的不可靠、基礎證券及時止損壞機制的缺失等，正是結構化金融產品的這些“特質”，為投資銀行埋下了潛在的巨大風險。

　　(三)監管機構對場外市場的表外業務監管不力

　　近年來，銀行紛紛在資產負債表外設立名為“管道”的結構化投資工具(即銀行的表外業務)。由于大量的表外業務基本都在場外進行交易，風險更加隱蔽，并且在高杠桿作用下風險放大，導致場外市場的監管難度增大。

　　二、后金融危機時代下銀行業的生存環境

　　從目前全球經濟情況來看，世界經濟運行仍未釋放出觸底信號，全球經濟和金融穩定狀況前景堪憂。從世界范圍來看主要有以下幾個表現：①全球經濟復蘇顯著放緩，發達國家重陷衰退的概率正在上升②銀行體系的脆弱性猶存，壞賬規模可能進一步擴大，③歐元區可能再陷入主權債務危機震蕩中。

　　通過政府注資、持續再融資、壞賬核銷和貸款撥備，在金融危機中深受重創的美歐銀行體系的整體穩健性亦較前期有所改善。到2010年末，由于證券市場的上漲，IMF估算的2007至2010年，美歐銀行的資產減記規模從去年的2.8萬億美元降至現在的2.2萬億美元，其中超過四分之三的待核銷額已經列入報表。不過，美歐當前銀行體系的脆弱性仍然顯著，一是銀行體系的融資壓力巨大。資金需求方面，從2010年10月末到以后的24個月中，美歐銀行將會有近四萬億美元的債務到期，超過一萬億美元的政府融資擔保到期;此外，資本監管要求的提高還可能使銀行面臨新的資本缺口。而資金供給方面，證券化產品等批發融資市場仍然沒有起色;二是房地產市場的繼續惡化可能導致銀行壞賬規模的進一步擴大。截制2010年10月末，美國已發放按揭貸款的住宅中有三分之一是“負”資產，貸款與房價的比率為1.3：1，有七分之一家庭得到房貸欠款已達到90天期限，或已經完全違約。隨著銀行回收的大量止贖房屋入市，房價繼續下行壓力很大。

　　三、后金融危機時代商業銀行應如何保持流動性

　　(一)著力提高資產的多樣性，強化資產配置能力。

　　目前商業銀行的資產結構仍較為單一，非利息收入占比較低。這種業務結構的單一集中體現在分支機構的業務抉擇和資源配置上，并直接導致了資產業務，尤其是貸款業務的快速擴張，進一步增加了收益的脆弱性。因此商業銀行應積極把握市場機遇，努力改善資產結構，增強資產配置能力。

　　(二)擴大主動負債比重，提高負債管理的主動性。

　　要鼓勵和支持商業銀行以發行金融債和大面額可轉讓存款憑證等金融工具進行主動型負債;要重視運用貨幣內生性機制，通過提升中短期貸款利率水平，使經濟社會因資金價格上升而產生內在的對貨幣需求減少，形成內生性的約束機制，引導理性的投資行為。

　　(三)構建內部資金轉移定價機制，實行資金全額集中管理。

　　目前，大部分商業銀行仍實施差額管理模式，不利于強化資產負債管理和加強利率風險管理，制約著商業銀行資產負債管理方法的現代化。因此，作為資產負債管理轉型的基礎環節，商業銀行應著力構建內部資金轉移定價體系，實施資金全額管理，提高資產負債管理的專業化水平，發揮規模效應。

　　(四)提高市場風險管理信息系統建設水平。

　　應從整體的角度出發統一規劃數據倉庫和管理信息系統建設，提高信息的共享程度和全面風險控制能力，為市場風險管理體系建設打下堅實基礎。強化資金業務集中運作和市場風險集中管理。通過合理的內部資金轉移定價，形成資金在銀行內部有償流動，引導產品合理定價，優化業務組合，建立科學有效的激勵約束機制。促使資金流向產生最大效益的部門、產品、客戶，提高整體資金的盈利水平。

　　(五)加快監管改革。

　　要更新監管理念、健全監管制度。不但要考慮金融監管的要求，也要兼顧被監管對象的利益，找準監管切入點，完善監管措施、區別對待金融衍生業務。改變重事前準入、輕事后監管的“嚴進寬管”模式。除對需要審慎發展的投機和虛擬性較強的金融創新業務實行審批制外，大量的業務準入可以通過建立后監督控制機制，實施動態監控，集中防范創新業務的系統性風險。同時，堅持嚴格的跨業監管、跨境監管，確保銀行業金融機構的風險管理、內控體系改進能夠與金融創新和市場變革同步。優化監管環境、提升金融消費者認知能力，不斷增強監管的敏感性、及時性、專業性和有效性。

　　【參考文獻】

　　[1]楊誼.后金融危機時代銀行業監管的探索[M].重慶：重慶出版社，2011.

　　[2]后金融危機時期我國商業銀行發展路徑選擇[J].中國經濟報告，2012(07).