什么是平倉、持倉、市場總持倉量
什么是平倉、持倉、市場總持倉量
在實物交割到期之前，投資者可以根據(jù)市場行情和個人意愿，自愿地決定買入或賣出期貨合約。而投資者(做多或做空)沒有作交割月份和數(shù)量相等的逆向操作(賣出或買入)，持有期貨合約，則稱之為“持倉”。你知道什么是“平倉、持倉、市場總持倉量”，下面就由小編來告訴你吧!
什么是平倉、持倉、市場總持倉量
平倉
平倉是指期貨投資者買入或者賣出與其所持股指期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的股指期貨合約,以了結(jié)股指期貨交易的行為。
期貨交易中的平倉相當(dāng)于股票交易中的賣出。由于期貨交易具有雙向交易機制,與開倉相對應(yīng),平倉也有買入平倉(對應(yīng)于賣出開倉)和賣出平倉(對應(yīng)于買入開倉)兩種類型。
持倉
股指期貨投資者在開倉之后尚沒有平倉的合約,叫做未平倉合約,也叫持倉。開倉之后股指期貨投資者有兩種方式了結(jié)股指期貨合約:或者提前擇機平倉,或者持有至最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割。
換手交易
換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”之分,當(dāng)原來持有多頭的投資者賣出平倉,但新的多頭又開倉買進(jìn)時稱為“多頭換手”;“空頭換手”是指原來持有空頭的投資者在買進(jìn)平倉,新的空頭又開倉賣出。
市場總持倉量
“市場總持倉量”的含義是市場上所有投資者(包括多頭和空頭)在該期貨合約上總的“未平倉合約”數(shù)量。投資者在交易時不斷開倉、平倉,市場總持倉量也因此在不斷變化。股指期貨市場的總持倉量是按單邊計算的,這與目前商品期貨市場雙邊計算不同。例如,在交易某一個合約時,一個投資者買入1張合約并持有,另一個投資者賣出1張合約并持有,股指期貨市場總持倉量顯示為1張合約,而商品期貨市場總持倉量顯示為2張合約。市場總持倉量是機構(gòu)投資者入市的重要參考指標(biāo)。
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持倉的風(fēng)險
如果你白天交易了，市場對你有利，你是否要持過夜倉?周末是否可以持倉過夜?當(dāng)然可以，只要是賺錢的倉位。持有虧錢的倉位絕對是輸家干的事。
新手必須在當(dāng)天收盤前平倉，但是有經(jīng)驗的專業(yè)人士可以選擇持倉過夜。當(dāng)市場收盤前比最高點高幾個基點，第二天通常會超過它。市場的收盤價是底部，通常第二天會到達(dá)更低的地方。這些經(jīng)驗不是絕對的，市場可能收盤在最高價，當(dāng)晚有壞消息襲擊，第二天開盤非常低。這就是為什么只有有經(jīng)驗的日內(nèi)交易者可以持倉過夜。
研究，長知識，形成更冷靜，更理性的紀(jì)律。你必須研究過去，計算概率，為將來做有準(zhǔn)備的決定。當(dāng)你做日內(nèi)交易，市場經(jīng)常會亂走，你要自己摸索出來。你可以使用1，2臺電腦，一臺做交易，一臺做研究。
取得你交易的市場的1年歷史數(shù)據(jù)。把它放進(jìn)電子表格，開始問問題。每當(dāng)市場收盤比最高點高5個基點以內(nèi)，第二天它到達(dá)新高的次數(shù)是多少?第二天漲到了多高?每當(dāng)市場收盤價比最低點低5個基點以內(nèi)，又是如何?第二天最低到哪里?如果你有了答案，再研究如果市場收盤價比最高點高10個基點以內(nèi)又是如何，以此類推。
專業(yè)人士喜歡長期在同一個市場交易，即使業(yè)余選手來了又去。專業(yè)人士在同樣的模式中成長，如果要像他們那樣交易，你必須找到這些模式，并用數(shù)字計算。你必須建立在事實和概率的基礎(chǔ)上，而不是你的膽量和希望。你必須自己研究。你不能買答案，因為只有自己去找到答案才會有信心。
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