滬港通權益變動相關信息披露需要注意什么

滬港通權益變動相關信息披露需要注意什么

　　滬港通是指上海證券交易所和香港聯合交易所允許兩地投資者通過當地證券公司(或經紀商)買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票，是滬港股票市場交易互聯互通機制。下面由學習啦小編為你詳細介紹滬港通的相關法律知識。

　　滬港通權益變動相關信息披露需要注意什么：

　　1、投資者持有港股通股票超過一定比例是否需要披露?

　　是的。根據香港特別行政區《證券及期貨條例》規定，首次持有上市法團 5%或以上任何類別帶有投票權的股份(香港上市法團可發行不帶有投票權的股份)的個人及法團(該主體被界定為上市法團的大股東)必須披露相關信息：

　　(1)在該上市法團持有的帶投票權的股份的權益及淡倉(即空頭頭寸);

　　(2)所持有上市法團的股本衍生工具，包括大股東持有、沽出或發行的股本衍生工具，以及大股東行使、轉讓或不行使該衍生工具之下的權利，該權利可能導致股份會被交付予持有人或由持有人交付他人。

　　2、在滬港通實行名義持有人制度下，上市公司前十大股東的認定和披露是以名義持有人為準還是以實際權益擁有人為準?

　　根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式》的規定，年報中應當披露報告期末股東總數、持股5%以上股份的股東名稱等，若持股5%以上股東少于10人，則應列出至少前10名股東的持股情況。目前，A股市場是依照記載于登記結算機構的股東名冊確認股東身份的，也即按名義持有人進行確認。在滬港通實施初期，以名義持有人披露前十大股東是確保市場效率的重要制度安排。

　　3、在披露持股5%以上的股東、控股股東和實際控制人方面，是以實際權益擁有人為準還是以名義股東為準?權益變動的信息披露義務主體是誰?是否需要合并計算相關權益?

　　《證券法》第六十七條規定，“持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化”時，上市公司需要報告、公告臨時報告。《上市公司收購管理辦法》規定，投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權益應當合并計算。持股5%以上的股東、控股股東或實際控制人應按照上述規定切實履行權益披露義務。

　　根據《滬港股票交易互聯互通機制試點若干規定》第十三條第四款規定：香港投資者通過滬股通買賣股票達到信息披露要求的，應當依法履行報告和信息披露義務。因此，通過滬股通買入內地市場上市公司股票的香港投資者，是信息披露的義務人。

　　4、根據滬港通相關規定，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例上限是10%。在持股比例上限的計算和認定方面，是以名義股東還是以實際權益擁有人為準?境內和境外的上市股是否需要合并計算?

　　根據《上市公司收購管理辦法》規定，“投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權益應當合并計算”。“本辦法所稱一致行動，是指投資者通過協議、其他安排，與其他投資者共同擴大其所能夠支配的一個上市公司股份表決權數量的行為或者事實。”“在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人”。

　　根據《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》(以下簡稱QFII辦法)規定，境外投資者履行信息披露義務時，應當合并計算其持有的同一上市公司的境內上市股和境外上市股。在境外投資者申請QFII資格時，應當切實履行持股信息披露和禁止短線交易的有關要求。QFII及其一致行動人應當合并計算持有上市公司股份，同一QFII管理的不同產品的持股情況應當合并計算。

　　滬港通下，境外投資者應當按照上述規定切實履行信息披露。

　　5、資產管理公司或者擁有多家子公司的集團公司，如何履行權益披露義務?是否需要合并計算子公司在同一家上市公司中持有的股份?

　　《上市公司收購管理辦法》規定，投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權益應當合并計算。滬港通下，資產管理公司或者集團公司按照上述規定履行權益披露義務。