國際貨幣基金組織論文(2)
國際貨幣基金組織論文篇二
國際貨幣基金組織何去何從
摘要本文指出國際貨幣基金組織構(gòu)建的布雷頓森林體制實行固定匯率制,有利于國際貨幣金融秩序的穩(wěn)定。但隨著布雷頓森林體制的崩潰,取而代之的牙買加體制,實行浮動匯率制,加劇了國際金融市場的動蕩,頻發(fā)金融危機,面對金融危機,國際貨幣基金組織表現(xiàn)低能,只立足于救火,未能建立完善的“防火”體制。
關(guān)鍵詞IMF 規(guī)定匯率 牙買加體制
中圖分類號:F116 文獻標識碼:A 文章編號:1009-0592(2010)01-126-01
國際貨幣基金組織(IMF)是一個全球性的政府間經(jīng)濟組織,與世界銀行集團和世界貿(mào)易組織一起構(gòu)成當今國際經(jīng)濟秩序的支柱。IMF現(xiàn)有185個成員國。①
一、IMF的成立及演進
1944年7月22日在布雷頓森林會議上通過了《國際貨幣基金協(xié)定》,成立IMF組織,自協(xié)定生效歷經(jīng)三次修改,第一次修訂案1969年7月28日生效,第二次修訂案1978年4月1日生效,第三次修正案1992年11月11日修訂。
布雷頓森林體制特征,美元與黃金掛鉤,而其他會員國貨幣與美元掛鉤,這實際上是樹立了美元的霸權(quán)地位,美元等同于黃金,取得了國際儲備貨幣的地位,然其享有該特權(quán)時,也承擔著無條件以黃金向其他國家兌換美元的義務(wù)。
1969年―1970年,美國爆發(fā)經(jīng)濟危機,隨之產(chǎn)生美元危機,美國政府宣布放棄美元兌換黃金,布雷頓森林體制崩潰。
1976年1月,IMF的“二十國臨時委員會”在牙買加首都金斯敦舉行會議,就國際貨幣基金組織框架內(nèi)各國匯率制度的安排問題磋商,并達成最終協(xié)定《牙買加協(xié)定》,稱為牙買加體制②牙買加體制的主要特點是浮動匯率合法化、國際儲備多樣化、黃金非貨幣化。
二、對國際貨幣基金組織的評價
(一)積極意義
布雷頓森林體制下的以固定匯率制度,雙掛鉤制度保證了各國匯率的穩(wěn)定,建立了穩(wěn)定有序的國際貨幣金融秩序,為世界經(jīng)濟特別是西歐和日本經(jīng)濟的恢復和發(fā)展做出了巨大的貢獻。
(二)消極意義
1.國際貨幣基金組織定位的混亂。關(guān)于其性質(zhì),有人認為其是“國際貨幣管理機構(gòu)”,具明顯的公法性質(zhì),有人認為是“國際金融組織”,具明顯的私法性質(zhì),有人認為是“專門從事國際貨幣與金融業(yè)務(wù)的國際機構(gòu)”,兼具公法私法性質(zhì)。③我贊同第三種觀點。2.投票權(quán)的設(shè)置不盡合理。國際貨幣基金組織的理事會和董事會投票采用的是加權(quán)投票制,即根據(jù)各會員國向基金組織繳納的份額決定其票數(shù),我認為該表決機制如果用于具私法性質(zhì)金融公司體現(xiàn)了權(quán)力和義務(wù)一致原則,有利于提高效率。但IMF不僅具有融資功能,更重要的是國際貨幣管理功能,應(yīng)該說其管理功能是主要的,加權(quán)表決制顯然有違國家主權(quán)平等原則,因而是不合理的。3.牙買加體制的弊端。浮動匯率制易造成國際金融的不穩(wěn)定,進而影響國際貿(mào)易的發(fā)展。4.SDR的總額過少且分配嚴重不公,且SDR未能發(fā)揮國際貨幣的全部功能。5.對發(fā)展中國家的經(jīng)濟援助條件過于苛刻。6.對金融危機缺乏長久治理之策,IMF限于“救火”,我認為應(yīng)更注重于“防火”。
三、國際貨幣基金組織的未來
近年來,鑒于IMF現(xiàn)存諸多弊端,且一次接一次的金融危機,IMF表現(xiàn)的低能,引發(fā)了國際社會改革IMF 的熱議。
我國政府認為國際貨幣基金組織在國際貨幣體系中處于核心作用,具有不可替代性,建議發(fā)展中國家應(yīng)有參與決策的權(quán)利。建議增加特別提款權(quán)的分配和使用,加強IMF在國際資本流動性的功能。建議各國際經(jīng)濟組織的分工應(yīng)該明確。建議IMF幫助成員國解決國際收支失衡難題。不贊成提高基金貸款利率。④
去年11月份召開的二十國集團金融市場和世界金融峰會,美國總統(tǒng)布什就提到了要改革國際貨幣基金組織和世界銀行。他說,國際金融機構(gòu)很重要,但現(xiàn)在的國際金融機構(gòu)建立在1944年的經(jīng)濟秩序之上,應(yīng)考慮發(fā)展中國家在這兩個機構(gòu)中的代表性和投票權(quán)。⑤
(一)IMF的職能優(yōu)化
MF職能過多,且與其他國際機構(gòu)分工不甚明確。筆者認為,IMF保留其國際貨幣管理職能,增加金融監(jiān)管功能,制定國際金融監(jiān)管條例,設(shè)貨幣金融政策評審機構(gòu),設(shè)貨幣金融爭端解決機構(gòu)。將融資功能轉(zhuǎn)讓于世界銀行履行。這樣IMF就能致力于國際貨幣金融的管理,能致力于防范和解決金融危機問題。
首先,將融資功能轉(zhuǎn)移于世界銀行,更能發(fā)揮世界銀行的優(yōu)勢,因為世界銀行在貸款的操作更具有經(jīng)驗,且可以防止IMF與世界銀行之間的職能交叉和貸款標準的沖突。
其次,設(shè)貨幣金融政策評審機構(gòu),有利于各會員國提高貨幣金融政策的透明度,并保持與基金協(xié)定的一致。
再次,設(shè)立貨幣金融爭端解決機構(gòu),賦予其準司法職能,以便妥善解決各成員國的關(guān)于貨幣金融方面的爭端。
最后,制定金融監(jiān)管條例,賦予其法律約束力,各成員國相互合作,共同防范金融危機。
(二)強化SDR的地位
目前SDR只是國際儲備手段之一,SDR只能履行儲備和定值功能,國際社會通過國際條約強行固定SDR的黃金值,使SDR與黃金掛鉤,其他國家的貨幣與SDR掛鉤。建立“SDR”本位制,實行固定匯率制。SDR是唯一的國際通用貨幣。賦予SDR的流通和支付功能。此時的IMF相當于世界的中央銀行,這樣能建立穩(wěn)定的國際貨幣金融秩序,促進世界經(jīng)濟的發(fā)展。
歐盟歐元區(qū)的建立為世界貨幣的統(tǒng)一作了有益的探索,如果有更多的經(jīng)濟共同體能像歐盟那樣統(tǒng)一貨幣,從區(qū)域貨幣統(tǒng)一到世界貨幣的統(tǒng)一將指日可待。
四、結(jié)論
IMF的改革取決于世界經(jīng)濟格局的發(fā)展,包括發(fā)達國家之間的利益博弈,發(fā)達國家和發(fā)展中國家之間的利益博弈。經(jīng)過這次嚴重的金融危機,必能推動國際社會關(guān)于改革國際貨幣金融體制的歷程。
注釋:
① ②周文貴,肖鷂飛.國際貨幣制度論.國際金融出版社.2005年版.第149頁.
③梁西.國際組織法.武漢大學出版社.1993年版.第288頁.
④王德迅,張金杰.列國志――國際貨幣基金組織.社會科學文獻出版社.2004年版.第185-186頁.
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