淺議我國中小企業融資的困境與對策

　摘要：隨著我國改革開放的逐步搞活以及社會主義經濟體制建設的逐步完善，各種中小企業逐步發展并壯大起來，已然成為我國經濟發展的一個生力軍，然而由于中小企業自身的規模限制，資金短缺成為制約中小企業發展的一大瓶頸，研究和解決這一問題在促進中小企業發展壯大中具有重要的意義，本文就我國中小企業在發展過程中遇到的融資困境及應采取的對策進行淺議。
　　關鍵詞：中小企業；融資困境；中小企業轉型
　　　
　　一、中小企業融資困境的成因分析
　　中小企業融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內部原因，從兩個方面進行分析。
　　(一)中小企業自身的問題造成的融資困境
　　1.我國的中小業大多規模小，經營不規范，人員素質及經營管理中存在諸多問題。尤其對于家族式公司，企業的人格化特征明顯，公司的發展對個人高度依賴， 由于個人能力的限制導致這種經營方式不能實現公司的規模化發展和經營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機制和聯簽機制，導致公司存在很大的經營風險和財務風險。
　　2.財務信息失真。大多數的中小企業沒有完善的財務制度和完整真實的會計資料，有的企業根本就沒有財務賬目，使得中小企業財務信息失真問題十分突出，極大的損害了中小企業在金融市場上的形象，這也就導致了中小企業在銀行的信用度降低，這對于不斷加強自身風險約束機制的銀行來說，中小企業不是其提供貸款的優質客戶，使得信貸人員對中小企業信貸產生回避心理。
　　3.缺乏可以抵押擔保的優質固定資產。中小企業由于規模小，經營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業，所用固定資產少、設備陳舊、技術落后或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業貸款的擔保公司，但是有的擔保公司要求提供反擔保，這對于無資產或很少資產可抵押的中小企業來說，要想獲得融資還是很困難。
　　(二)中小企業融資困境的外部原因
　　1.從銀行角度分析
　　現在銀行也開始商業化，追求利潤最大化和減少風險也是他們的經營方針，目前我國企業融資當中80%左右是來自于銀行信貸，而信貸總量當中80%左右都是投給大企業。雖然我國針對中小企業融資難的問題，陸續出臺了多項幫助中小企業緩解融資難、促進中小企業發展的政策措施。 然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業發展的融資難問題，依然繼續困擾中小企業，甚至出現了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%。可見，廣大中小企業并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。
　　2.融資方式單一
　　現在中小企業融資主要通過銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難， 也不能利用大企業的信用，在資本市場進行融資，我國股票市場的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發行也受到政府的嚴格控制，國家有關部門每年根據宏觀經濟運行情況、財政和貨幣政策及產業發展的需要，確定當年企業債券的發行規模，還得通過人行、證監會的審核批準，中小企業自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了他們的經營風險和財務風險。
　　3.政府管理方面
　　近年來政府在扶持中小企業發展上也制定了一些規章制度和法規，但與那些大型國有企業相比，中小型企業在一些行業準入制度上還是被拒之門外，在一些優惠政策的享受中由于自身資產和規模的限制，也是無法享受，導致中小企業缺乏公平競爭的市場環境；另一方面對中小企業的管理上，涉及多個部門，這些部門相互交叉、缺乏協調，增加了企業的負擔，相關專家研究，我國中小企業實際稅負超過了30%，是全球稅負最高的地區之一。