試論證券市場中小投資者權益的自我保護(2)

　　四、中小投資者自我保護的措施建議
　　（一）強化市場風險意識，樹立正確的投資理念
　　中小投資者在入市之前要強化市場風險意識的同時，樹立理性、穩健的投資理念。這是因為一方面任何證券市場無論它具有多么成熟的市場機制和多么完善的監管體系，都存在風險。市場風險無時不在，無處不有。另一方面，針對目前我國多數中小投資者投資理念存在較強投機性的現象，理性、穩健的投資理念是中小投資者實現自我保護的前提條件。在日趨完善的投資環境下，中小投資者應將主要精力放在上市公司財務報告的分析上，重視上市公司的質量，投資理念應以投資為主。
　　（二）成立中小投資者保護協會，維護中小投資者權益
　　縱觀海外，許多國家都建立了投資者保護協會，諸如德國、荷蘭、印度等國。投資者保護協會的成立，能為中小投資者代言、諫言，集合全體中小投資者的力量，化分散為合力，維護和爭取合法權益。反觀國內，每當中小投資者權益受到損害時，往往因維權成本高、自身力量弱、缺乏自我保護意識等，而不積極尋求保護。因此，我國也應建立中小投資者保護協會，這既是風險防范機制，也是風險治理機制。其職能主要包括：一是通過宣傳和培訓等方式對中小投資者進行教育，提供各種咨詢服務，提高中小投資者的投資素質，增強他們防范風險的能力。二是公開接受中小投資者的委托，組織代理人參加公司的股東大會；推薦獨立董事進入上市公司董事會，向公司推薦監事。三是組織協調侵犯中小投資者權益行為的共同訴訟，組織協調代理共同訴訟的律師和律師事務所的代理事務。四是依照相關法律法規，代表中小投資者向侵權行為人提出索賠要求，為侵權行為人和中小投資者提供一個由第三方主持公道的、通過談判協商解決賠償損失的途徑，從而節省由于訴訟而產生的一系列費用。五是接受中小投資者關于各種侵權行為的投訴，通過協會進行協商，爭取解決問題，改變目前一發生問題就向監管部門投訴的狀況。六是實行訴訟擔當制度，代表中小投資者群體利益起訴侵權行為人。七是收集整理中小投資者關于完善證券投資的法律法規和政策的意見，以及發展證券市場的建議，向有關國家機關、公司和相關組織反映。
　　（三）加強中小投資者教育，提高維權意識和參與意識
　　1.通過證券知識、法律法規等多方面的教育，促使中小投資者樹立正確的投資理念和風險意識，掌握必要的法律知識，有利于提高中小投資者運用法律手段自覺地維護自身合法權益的能力。 借鑒消費者保護的成功經驗，提高中小投資者的維權意識。為了提高中小投資者的維權意識和參與意識，一方面，有必要制定《中小投資者權益保護法》，方便中小投資者對自身權利的了解和保護；另一方面，可以在證監會中設立專門的中小投資者權益保護機構，由專人負責處理股東的投訴和意見，并將結果通過媒體、布告或網站定期公布。 通過對中小投資者的教育，加強其參與證券市場的意識，提高其參與水平。這一措施有力地約束了上市公司、證券機構、會計師事務所、監管部門等市場主體的行為，各市場主體都將在一定程度上更加慎重地對待中小投資者。這將有利于證券市場的公平、公正、公開和誠實信用原則的實現，促進證券市場的規范化和法制化。
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