證券畢業論文參考范文(2)
證券畢業論文參考范文
證券畢業論文參考范文篇2
淺析證券公司戰略管理
證券公司是在現代社會經濟發展而逐漸發展起來的企業類型，主要是按照《公司法》和《證券法》設立并且經過國務院證券監督管理審查批準而建立的專門經營證券業務、具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。這種公司主要是對企業的股票上市進行籌資管理、對擬發股票的改制企業進行上市輔導、承擔發行上市的組織協調工作和風險評估等等工作。
證券公司的發展面臨著多方面的影響，其中股票期權、利率德國產品對證券公司產生影響，為了確保證券公司的發展，需要戰略性思考。證券公司的企業戰略管理是在企業發展過程中的企業戰略，能夠對企業的發展進行指導，促進企業的穩定發展。在戰略管理的基礎上，采用6S運營管理體系，能夠明確管理過程中的管理者職責，實行管理的透明化與規范化，確保管理的戰略能夠得到有效執行。采用6S管理體系，能夠將戰略管理目標層層分解，從而讓各部門了解自身的職責，在企業戰略管理的基礎上，確定崗位職責，發揮各崗位的優勢，推動企業的不斷發展。
一、企業戰略界定與主要內容
企業戰略是企業發展戰略的重要組成部分，通過制定企業的財務活動目標，實施戰略性規劃，促進企業的整體發展。根據企業的發展情況，可以將企業的企業戰略分為擴張型、穩健型與防御收縮性，為了確保企業戰略的穩定實施，需要確保企業的企業戰略與企業的整體發展戰略相適應，通過與其他的戰略相適應，從而確保企業戰略能夠對財務計劃進行指導。
二、證券公司實行戰略管理的意義
1.目前我國證券公司管理存在的問題
隨著資本市場的發展，我國證券行業的業務不斷擴大，所承載的業務范圍擴大，截止到2013年，我國已經有114家證券公司。當前證券公司面臨的壓力越來越大，整個證券行業處于關鍵的轉型時期，證券公司操作流程需要顧客的配合，而且一些證券公司內部控制不嚴格，導致一些員工采用不正當手段進行競爭，而且企業與國家的經濟政策聯系不緊密，決策合理性不足。
2.企業發展的內在需要與需求
當前，證券行業面臨著越來越激烈的市場競爭，為了促進企業的不斷發展，需要不斷發揮信息企業的優勢，消除企業發展的劣勢，制定企業不斷前進的戰略目標，構建適合企業發展的管理體系，從而推動企業不斷前進。實施戰略管理，能夠對于企業內部的資源進行整合，激發員工的主觀能動性，提升企業的凝聚力，發揮最大的力量解決經營管理中的困難，為企業的可持續經營提供助力。
3.戰略管理對證券行業的影響
證券公司作為證券市場的樞紐，對于我國金融市場的發展具有舉足輕重的目的。當前，證券公司通過增資改建、改制上市兼并等方式實現證券公司的發展，但是當前的證券公司還存在業務結構不合理、過于注重短期利潤、證券公司違規等情況，給資本市場帶來沖擊。戰略管理能夠對證券公司起到指導性意義，通過戰略管理，優化公司的財務資本以及組織資本，實現公司整體資源的優化配置，提升企業管理水平，最終促進資本市場的發展。
三、證券公司企業戰略構建策略
證券公司企業戰略的構建包括以下方面的內容：
(1)戰略總目標，戰略目標是指企業為了企業的發展，充分考慮到企業運行過程中存在的影響因素，并且對相關因素對企業財務的影響進行分析，在確保經營產品目標的前提下，確保行業目標的直線;
(2)融資戰略目標與規劃，通過對企業運營所需要的資金金額進行分析，確保企業生產過程中能夠籌集得到運營所需的資金，其次對企業的資本結構進行優化，及時發展國內外的融資渠道，實現資本結構的優化組合，提升企業的籌資競爭力，考慮到合理的資本結構，加強權益性融資的比例;
(3)投資戰略目標與規劃，證券公司的投資包括直接投資與間接投資，當前證券公司主要以直接投資為主，為了提升收益，應該加強間接投資比例，優化投資結構;
(4)收益分配戰略目標與規劃，在滿足企業長久經營的需求上，通過優化收益分配管理，加強對員工的激勵，完善績效分配方案增強員工忠誠度。
為了完成企業的企業戰略目標，需要以以下的方式實施：(1)制定實施計劃，格局企業經營目標，深入分析所在國家的項目實施情況，制定有效的實施計劃;(2)規范證券公司戰略的制定過程，采用ERP對企業的實施情況進行動態監控與評估，嚴格規范戰略管理，確保協調與監督;(3)構建以風險為導向的內部控制體系，加強預算管理與監督控制，為下一階段的企業戰略提供指導性依據。
四、完善證券公司戰略管理的建議
為了提升企業6S管理體系中的戰略管理體系，需要結合企業的經營目標，發揮企業的現有優勢，從而實現企業的專業化、規模化與高效化運行，推動企業的不斷發展。
1.戰略管理關鍵
證券公司是為社會提供服務的企業，為了推動企業的發展，需要以以下原則進行戰略管理：
(1)建立安全管理體系，證券公司企業應該完善管理制度，健全管理體系，制定完善有效的規章制度來監督和約束員工以及領導，督促他們在工作中守法護法，嚴格要求自己。一個優秀的公司肯定會有嚴格完整的制度體系。制定有效的懲罰制度和獎勵制度，當有人犯錯誤時嚴格懲罰員工，同時警示他人不可犯相同的錯誤;當有人非常優秀，為公司做了很大的貢獻，企業應該積極鼓勵他們，獎勵他們，為公司的長遠發展目標做準備;
(2)加強產品創新，為了提升企業核心競爭力，需要根據企業的經營目標，在現有的產品的基礎上，積極優化當前的產品，提升產品的附加價值，從而提升企業效益;
(3)加強營銷拓展，營銷拓展是開拓當前市場，應對市場環境的關鍵措施，隨著社會經濟的發展，企業的利潤空間越來越小，而面臨的競爭越來越大，為了促進企業的發展，需要對當前的證券產品市場進行分析，根據企業的戰略發展目標I及制定市場經營發展戰略，整合企業現有資源，加強營銷拓展，推動企業的經營發展。
2.戰略管理關鍵流程和業務實施
根據證券公司的不同發展階段確定企業的戰略管理流程，采取相應的戰略管理策略：(1)現有產品與服務，采取一體化戰略，將傳統通道業務、自營業務以及證券承銷業務相結合，形成一體化和水平一體化戰略方式，提升證券公司的覆蓋廣度與深度;(2)新產品與服務，采取多元化戰略，升級公司的服務模式以及產品類型，以財務管理和綜合理財規劃服務為核心，綜合金融理財產品的銷售，將公司的服務輻射。
將經濟通道業務在綜合金融服務體系中進行整合，經濟通道業務是證券公司利潤的重要來源，在信息技術應用于企業的金融服務系統中，整合經濟通道業務，優化網上綜合金融服務系統，將企業的自營業務、投資英航業務、腸外市場業務、經濟通道業務、金融代銷業務等業務進行整合，利用信息系統的便捷性，為客戶提供貼身服務。根據公司所在的地區，構架具有地方特色的銷售服務子體系，培育金融交流圈，提升客戶的忠誠度，提升資產收益率。
3.充分利用內外部資源，加強企業的管理能力
為了提升企業的發展，需要充分挖掘企業內外部的有效資源，依靠企業的發展戰略，整合企業的內外資源，為企業的發展提供依據。在企業運營過程中，建立重點專項工作的報告制度，是企業內部信息高效互通，構建獎懲措施，對于企業的運營情況進行分析，分析各個階段的投入-產出表，價格戰略目標的實行情況納入企業的經營管理中，制定簡明高效的工作程序，規范當前的工作，做好企業管理，為具體的工作提供指導。明確企業的獎懲措施，提升團隊的業務拓展能力，不斷適應國家金融政策的變化，引進專業人才，確保自營團隊的穩定性和操作能力，為企業的發展提供人才基礎。
五、結語
6S運營管理的戰略管理能夠為企業的運營提供目標，從而使企業的經營管理與市場環境相適應。證券公司的企業戰略是確保經營目標實現的核心內容，為了促進企業經營目標的實現，需要構建企業戰略與組織實施。在戰略管理實施的過程中，需要整合企業內外的資源，發揮企業的資源優勢，采用6S管理明確崗位職責與工作流程，確保工作的規范性，從而促進企業的不斷發展。
參考文獻：
[1]張敢.面向21世紀的管理技術TPM[J].上海質量,2004(11).
[2]朱小平,陳仲威,張瑩.基于價值創造的企業財務戰略選擇———以中糧地產為例[J].財務與會計(理財版)2010(6).
證券畢業論文參考范文篇3
淺談計算機在證券投資分析中的應用
證券投資是風險性較大的投資，做得好收益也會很大。怎樣能夠避開風險，取得較大的收益，是廣大證券投資者最關心的問題。有價證券的價格波動是投資虧損的主要來源，也是取得收益的源泉所在。所以，如何利用有價證券的價格波動，就成為證券投資分析中最直接、最迫切的需要解決的問題。投資者可以根據價格波動的規律，建立起符合有價證券價格波動規律的買賣定價模型，按定價模型去做起該證券的買賣，就可以取得風險損失小、投資收益大的效果。
這里，以股票為例，筆者專門研究了股票“工商銀行601398)”價格波動幅度，從而為股票的短線投資者制定合理的買賣定價提供了科學依據。而這種研究，必須借助于計算機的強有力的計算功能來進行。因為大量的股票價格歷史數據，計算工作量很大，靠手工計算器計算是需要耗費許多時間的，只要利用計算機進行計算，即可勝任這項研究工作。
1研究過程的設計
1.1建立電子表格電子表格EXCEL是辦公自動化軟件OFFICE中的重要成員，它能夠方便地制作出各種電子表格，使用公式和函數對數據進行復雜的運算;并把需要的文件導入在自己建立的文檔里，實現了數據搜集或調查資料的取得。電子表格EXCEL提供了許多張非常大的空白工作表,可以滿足大多數數據處理的業務需要。由于股票上市以來經歷的日期很長，所要下載的數據就很多，而電子表格很能適用這種海量數據的下載，從而為人們的研究提供了足夠的數據資料;將某個股票的歷史數據存入到電子表格EXCEL工作表中，能充分利用計算機自動、快速的進行處理，利用系統提供的函數可完成各種數據的分析。
1.2計算股票價格指數股票價格指數是兩個相鄰周期的價格之間比值。根據研究需要，可設為最低價格指數和最高價格指數。價格指數也就是價格波動的幅度。指數和1的離差越大，就說明股票價格變動的幅度大。最低價格指數=某期最低價格/上期最高價格(1)最高價格指數=某期最高價格/上期最低價格(2)從公式(1)和公式(2)可以看出，如果兩個相鄰周期的最高價和最低價相等，則價格指數等于1，若相鄰兩個周期的最高價格和最低價格差異越大，則價格指數也就偏離1的程度越大，也就說明價格波動的越厲害。
1.3計算平均價格指數平均價格指數是指一系列同類價格指數的平均數。例如，根據某一股票的一系列的最低價格指數可以計算出平均最低價格指數;根據某一股票的一系列最高價格指數可以計算平均最高價格指數。根據統計學原理，平均價格指數代表了價格波動的一般規律。也就是說，大多數的股票價格波動幅度應該靠近平均價格幅度，或在其左右。
1.4計算標準差標準差，在概率統計中最常使用作為統計分布程度上的測量。標準差定義為方差的算術平方根，反映組內個體間的離散程度。在真實世界中，除非在某些特殊情況下，找到一個總體的真實的標準差是不現實的。大多數情況下，總體標準差是通過隨機抽取一定量的樣本并計算樣本標準差估計的。從一大組數值當中取出一樣本數值組合，常定義其樣本標準差。一系列的股票價格指數可看做是一個樣本，在樣本單位數足夠多的情況下，可以認為能夠反映出各價格指數對平均價格指數的平均離差。這對確定股票價格波動的不同程度下的出現概率會有幫助判斷的作用。
1.5制定股票買賣定價模型股票買賣點即買賣價的制定，可以根據股票價格指數的平均值再加減一定個數的標準差來決定買賣價格的漲跌幅度，有了預定的漲跌幅度，就可以制定買賣價格的計算公式了。這樣的計算公式稱之為買賣定價模型。設：買價系數=平均最低價格指數-t倍的標準差賣價系數=平均最高價格指數+t倍的標準差(5)t的大小可以根據風險偏好程度來確定，取值范圍可以是0，1，2，3，4,5等。
t值越大，所計算的買賣系數就越偏離1的程度越大。制定的買價格就可能是買價很低，賣價很高。反之越小，則制定的買賣系數就越接近平均價格指數，制定的價格也就偏離基礎價越大。基礎價是指上期的最高價和最低價、如果制定買價，基礎價就是上期的最高價，如果制定的是賣價，基礎價就是上期的最低價。于是，所要制定的買賣定價模型為：買價=上期最高價*買價系數=上期最高價*(平均最低價格指數-t倍的標準差)賣價=上期最低價*賣價系數=上期最低價*(平均最高價格指數+t倍的標準差)
2買賣定價模型的實例檢驗
根據證券技術分析的三大假設條件之一，即“歷史可以重演”的假設，檢驗可在股票的歷史價格中進行。通過檢驗，以便能夠驗證出按所研究出來的買賣定價模型來買賣股票，可能取得多大的買賣成功率和一定時期可能達到多大的投資收益率。一般來說，如果買賣的成功率能高于80%，所推算的年投資收益率大于社會平均利潤率(約10%)，這樣的買賣定價模型即可投入到實際的投資實踐中去。根據上述研究過程，選用股票“工商銀行(代碼601398)”2013年的歷史價格數據為例進行了該股票買賣定價模型的研究(t值取2)。
運用上述模型，如表1所列示的過程，在2014年全年嚴格按定價模型去買賣該股票，本著有一買才有一賣的關系進行買賣工商銀行這個股票，全年可買賣11次，其中盈利8次，虧損3次，即買賣的成功率為8/11，即72.73%。多次買賣總計的盈利為1.09元。
考慮到有時最多發生連續買而不賣(未達到計算的賣價就不賣)的情況，最多有接連買兩次的情況，可以把最初的投資額定為2倍的最初價格，來確定為6.98元，于是，計算的2014年全年可盈利1.09元，投資收益率為1.09/6.98=15.62%。由此看來，按買賣定價模型進行這個股票的買賣，一年到頭是可以盈利的，且投資的回報率高于社會平均利潤率，也比銀行的存款利率高出10個百分點以上，這樣的投資收益率應屬于比較高的。
3結論
計算機可以幫助制定有價證券的買賣定價模型，并可以按模型操作取得較高的投資回報率。廣大投資者，無論是散戶還是機構，都可以按一個確保盈利的買賣定價模型去操作手中的證券，這樣的投資活動是按一定操作規則進行的活動，能保證收到風險小，收益大的結果。
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