試論科技型中小企業創新績效實證分析

試論科技型中小企業創新績效實證分析

　　【摘要】 科學評價科技型中小企業的創新績效，對于準確了解企業創新效益水平，進一步改善企業創新管理有著重要意義。本文根據企業創新活動的特點，嘗試構建了科技型中小企業創新績效評價指標體系，并采用因子分析法，以26家在新三板上市的湖北省科技型中小企業為樣本進行實證研究，最后提出提高科技型中小企業創新效率的若干建議。

　　【關鍵詞】 科技型中小企業 創新 績效評價 因子分析法

　　一、研究背景與方法

　　科技型中小企業作為我國國民經濟發展的新勢力，在現代社會經濟發展中扮演著越來越重要的角色。新三板上市公司是科技型中小企業的重要代表，對其創新績效進行研究有利于促進科技型中小企業的整體成長。2013年12月14日國務院發布《關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，這意味著新三板正式擴容至全國，也進一步凸顯了研究科技型中小企業上市公司創新績效的重要性。因此，科學、合理地分析科技型中小企業上市公司的創新績效對于促進國民經濟的發展有著重大的意義。

　　創新績效的評價方法有很多種，比如層次分析法(AHP)、灰色關聯度評價法、模糊綜合分析法等，它們都有各自的優點，但也存在一定的局限。本文根據數據收集特征，采用SPSS統計軟件，運用因子分析法，對其進行客觀的分析評價。

　　二、樣本選擇與數據來源

　　本文將以湖北省為例，從新三板上46家湖北省科技型中小企業上市公司中挑選出26家符合數據要求條件的科技型中小企業作為研究樣本(見表1)。

　　三、評價指標的選取

　　本著績效指標的系統性、全面性、可比性、可操作性、定性與定量相結合的原則，本文分別從創新能力、創新環境、創新產出等方面選擇相應的11個評價指標：年總銷售收入(X1)、科研人員素質比例(X2)、研發人員投入情況(X3)、研發資金投入強度(X4)、銷售人員比重(X5)、營銷渠道建設情況(X6)、銷售力度(X7)、政府支持力度(X8)、年利潤總額(X9)、專利開發數(X10)、與外部組織合作程度(X11)。

　　四、實證分析

　　1、因子分析可行性檢驗

　　運用SPSS得出相關矩陣后，進行KMO和Bartlett的檢驗，結果如表2所示。其中，KMO值為0.532，根據統計學家給出的分析，基本適合因子分析;Bartlett檢驗表明：Bartlett值=0.000，小于顯著水平0.05，因此，拒絕其零假設，認為適合于因子分析。

　　2、因子提取

　　用主成分法提取公因子。該方法假設變量是因子的純線性組合，第一成分有最大的方差，后續成分可解釋的方差逐漸遞減，計算出主成分特征根及其貢獻率見表3。選前4個因子作為公共因子，這4個因子的特征值分別為2.981，2.414，1.927，1.350，貢獻率分別為27.102%，21.945%，17.515%，12.268%，累計貢獻率達到78.831%。

　　提取了4個主因子后，各因子分析的初始解見表4。從表4可以看到，大部分的變量共同度都在80%～90%以上，說明提取的因子已經包含了原始變量的大部分信息，因子提取的效果比較理想。

　　3、建立因子模型

　　由于后兩個公因子在標準化的原始變量上的載荷值不太好解釋，所以就進一步進行因子旋轉，選用方差最大化正交旋轉，使每個因子上的具有最高載荷的變量數最小以簡化對因子的解釋，得到表5。

　　表5顯示了因子載荷矩陣，通過分析相應旋轉后的因子負荷矩陣，我們用4個公因子來代替其反映的創新能力。公因子F1替代了科研人員素質比例(X2)、研發人員投入情況(X3)、研發資金投入強度(X4)，可以作為企業研發能力的體現;F2替代了銷售人員比重(X5)、營銷渠道建設情況(X6)、銷售力度(X7)，可以作為企業銷售能力的體現;F3替代了年總銷售收入(X1)、年利潤總額(X9)、專利開發數(X10)，可以作為企業創新產出能力的體現;F4替代了政府支持力度(X8)和與外部組織合作程度(X11)，可以作為創新環境的體現。

　　4、企業財務績效綜合得分及排名

　　根據因子得分系數陣，求出各上市公司的因子得分，從而對科技型中小企業總體的創新能力進行綜合評價?；谄髽I各項因子的得分，以各因子的方差貢獻率占4個因子總方差貢獻率的比重作為權重進行加權匯總，進一步計算企業各因子的得分(見表6)，公式如下：

　　F=(27.102F1+21.945F2+17.515F3+12.268F4)/78.831

　　5、因子分析結果解釋

　　對26家科技型中小企業上市公司各主成分得分和綜合得分情況進行因子分析，其分析結果表明：時代地智、億通文教創新績效明顯高于其他公司，其綜合得分分別是1.13、1.01，具有很好的發展潛力。在統計初始數據時，時代地智在研發資金投入上明顯高于其他公司，億通文教的專利開發數明顯高于其他公司，兩者在政府支持力度系數上都非常低，說明在研發投入上其非常主動，沒有像其他公司那樣比較依賴政府補貼，因此綜合得分也高。

　　五、結語

　　科技型中小企業創新績效評價一直是企業管理者和投資者關注的熱門問題，其盈利能力和發展潛力與其創新績效緊密相關，只有在研發上把握主動，更積極地投入研發資金，并創造好的研發環境、高效的營銷體制，企業才能在未來走得更好更遠。因子分析法從側面客觀地分析了企業的創新績效，是一種行之有效的分析方法，它可以通過因子得分揭示出每個企業的薄弱環節，從而促使企業對癥下藥，加以改正提升。但在運用因子分析方法對上市公司進行創新績效評價時，也存在一定局限性。這些局限性體現在評價指標大多來自企業公布的信息，可能存在一定的失真現象，這就對利用數據進行分析產生了一定干擾。此外，定性評價指標在進行打分時存在一定的主觀性，也給比較結果帶來了一定的影響。

　　【參考文獻】

　　[1] 裴瀟：上市商業銀行經營業績實證分析[J].財會通訊，2010(5).

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　　[3] 裴瀟、陳俊領：湖北省高技術產業技術創新績效評價研究[J].科技進步與對策，2013(11).