契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別

契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別_契約型與公司型投資基金

“人生的每一步都要有規(guī)劃，錢的使用也不例外。”通過理財，對自己的未來規(guī)劃更有目的性。這里小編為大家整理了關于契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別，方便大家學習了解，希望對您有幫助!

契約型與公司型投資基金的主要區(qū)別

契約型投資基金與公司型投資基金的主要區(qū)別有以下幾點：

(1)法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建的.，信托法是契約型基金設立的依據(jù);公司型基金是依照公司法組建的。

(2)法人資格不同。契約型基金不具有法人資格，而公司型基金本身就是具有法人資格的股份有限公司。

(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的受益人，對基金如何運用所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權;公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大決策進行審批、發(fā)表自己的意見。

(4)融資渠道不同。公司型基金由于具有法人資格。在資金運用狀況良好、業(yè)務開展順利、又需要擴大公司規(guī)模、增加資產時，可以向銀行借款：契約型基金因不具有法人資格，一般不向銀行借款，經濟學論文《契約型投資基金與公司型投資基金的主要區(qū)別》。

(5)經營財產的依據(jù)不同。契約型基金憑借基金契約經營基金財產;公司型基金則依據(jù)公司章程來經營。

(6)基金運營不同。公司型基金像一般的股份公司一樣，除非依據(jù)公司法到了破產、清算階段，否則公司一般都具有永久性;契約型基金則依據(jù)基金契約建立、運作，契約期滿，基金運營也就終止。

從投資者的角度看，這兩種投資方式沒有太大的區(qū)別，至于一個國家采取哪一種方式好，要根據(jù)具體情況進行分析。目前，許多國家和地區(qū)都采用兩種型態(tài)并存的辦法，力求把兩者的優(yōu)點都利用起來。

公募基金與私募基金的概念與區(qū)別

公募基金

是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業(yè)規(guī)范。

例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。

私募基金

私募是相對于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。 目前中國的私募按投資標的分主要有：私募證券投資基金，經陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票，如赤子之心、武當資產、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產管理公司)，私募房地產投資基金(目前較少，如星浩投資)，私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC，風險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金在股票投資上受限較多，如持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對沖等。

而私募基金的倉位非常靈活，既可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。

費用

公募基金的收入主要來源于固定管理費，由于公募基金規(guī)模龐大，每年的固定管理費便足以維持公募基金公司的正常運作。

而私募基金的收入來源主要為浮動管理費，該費用的收取規(guī)則是私募公司在基金凈值每創(chuàng)新高的利潤中提取20%作為提成，這就意味著私募公司必須在給投資人持續(xù)賺錢的前提下才能盈利。

流動性

公募基金的流動性非常好，而私募基金的流動性則相對較差，且有部分私募基金在購買后有6個月至1年不得贖回的限制。

信息披露

證監(jiān)會對于公募基金的信息披露要求非常嚴格，公募基金每個季度都要詳細地披露其投資組合，持倉比例等信息。而私募基金的信息披露要求較低，在投資過程中有著較強的保密性。

收益風險特征

雖然公募行業(yè)與私募行業(yè)的基金都有著不同程度的業(yè)績分化，但從統(tǒng)計到的行業(yè)平均業(yè)績來看，公募基金只有在大牛市中會跑贏私募基金，而私募基金在震蕩市與熊市中表現(xiàn)更加突出。

目前中國私募按投資標的分類

私募證券投資基金，經陽光化后又叫做陽光私募(投資于股票，如赤子之心、武當資產、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產管理公司)，私募房地產投資基金(目前較少，如星浩投資)，私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風險投資基金(即VC，風險大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金如大成、嘉實、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權，不能投資房地產，不能投資有風險企業(yè)，而私募基金可以。

購買基金投資理財要注意什么

第一，流動性問題

理想情況下，錢可以在這些投資品之間自由流動，但實際操作中，會存在到賬時間、買賣費用等各種各樣的限制。

所以，投資意義上的流動性，就是衡量能否順暢自由地讓錢流動、流轉起來。能快速、低價地將錢從一個投資品轉移到另一個，那就是流動性好，反之，就稱為流動性不佳。

基金存在封閉期，在封閉期內不能動用那一份屬于你的錢，所以基金會存在流動性問題。

第二，價格滯后性

開放式基金報價采用的辦法稱為未知價法，咱們買賣基金的時候其實并不知道當天的真實價格，看到的價格其實是前一天的。

真正的成交價，是要等到當天收市以后才會計算得出。

第三，投資品的固有風險

我們之前聊過，基金的本質其實是把資金收集起來投到別處去，它本身是不產生收益的。

因此，投資品本身具有的風險，也會傳導給投資它的基金。

第四，操作者風險

這一點我們之前也談到過，基金畢竟是將資金委托給別的機構代為操作，因此操作者的水平、風格甚至職業(yè)操守就是需要多加考察的問題。

第五，基金清盤?

根據(jù)我國有關法規(guī)，開放式基金合同生效后的存續(xù)期內，若連續(xù)60基金清盤基金清盤日基金資產凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達不到100人的，則基金管理人在經中國證監(jiān)會批準后有權宣布該基金終止。

終止后，基金的份額和資產都會被清算掉，按最后一天的價格把錢退回來，相當于強制贖回。

這樣一來，我們的投資也會被迫終止，從而大幅打亂我們的投資計劃。如果遇到清算麻煩，資金遲遲無法回歸的情況，那就更是個大坑了。

以上所說的是基金這種投資品的幾種最基本的風險，在投資基金之前，最好能先看一遍保證心里有底。賺不賺錢先不說，起碼不能莫名其妙地虧掉吧。