債券型基金的投資技巧

知識百科債券型基金的投資技巧

債券型基金的投資技巧有哪些?債券型基金是一種風險相對偏低的基金品種，其風險低于股票性基金，高于貨幣市場基金和保本基金。這里小編給大家分享一些關于債券型基金的投資技巧，方便大家學習了解。

債券型基金的投資技巧

一、債券型基金的特點及種類

債券型基金是指將基金資產主要投資于債券，通過對債券進行組合投資，尋求較為穩定投資收益的一種類型的基金。債券型基金的投資對象主要包括國債、金融債、企業債、可轉債及其衍生品，也在一定程度上參與股票投資。由于債券收益穩定，風險也較小，因而債券基金的風險性較低，適于不愿過多冒險的穩健型投資者。但債券基金的價格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

因此，債券型基金是一種風險相對偏低的基金品種，其風險低于股票性基金，高于貨幣市場基金和保本基金。通常，債券型基金可也分為兩種類型：純債券型基金和偏債券型基金。所謂純債券基金則除了申購新股以外，所有資金都完全投資于債券市場，而偏債型基金是指將一小部分基金資產投資于股票市場，其余大部分資金都用于債券投資。

二、如何投資債券型基金

債券型基金是一個風險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩定的投資回報而不愿過多承擔市場風險的投資者。當然，債券型基金并非沒有風險，有時候其投資風險也相當很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。首先，投資者要注意購買債券型基金的時機選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風險和收益情況。

具體來說，如果經濟處于上升階段，利率趨于上調，那么這時債券市場投資風險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點時，就更要慎重。反之如果經濟走向低潮，利率趨于下調，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。

總之，利率的走勢對于債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預期時不宜購買債券基金。其此，投資者應根據自己的風險承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購外全部資金投資于債券，而新股申購一般風險較小，因此純債型基金的風險集中在債券市場。偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風險來自于債券市場和股票市場兩個方面。一般來說，純債型基金風險相對小于偏債型基金，當然相應的收益預期也較小。投資者在選擇偏債型基金時還要特別注意股票市場走勢，若股市走強，選擇偏債型基金可能是較好的的'選擇。

三、我國的債券型基金的基本情況

從2002年9月南方旗下第一只債券型基金南方寶元成立至今，債券型基金已發展到15只，其中偏債型基金7只，純債型基金8只。債券基金的發展主要與市場環境有關，2001年下半年至2003年11月市場的熊市環境促進了債券型基金的發展，這一段市場債券型基金發展速度較快。

2003年下半年以來，隨著債券市場走弱、股票市場逐漸回暖，債券型基金的發展也受到了限制。從債券型基金的表現來看，近一年和近半年偏債型基金表現強于純債型基金，這主要是因為股票市場的回暖為偏債型基金帶來了較高的回報。但是，隨著四月份以來股票市場下跌，偏債型基金的業績受到較大影響。

基金投資技巧

一、抓住機遇，適當抄底

當股市處于底部，買入股票基金的成本比較低，投資者應適當補倉和建倉，積極的進行基金抄底。當然，基金抄底是有條件的，不僅要選在歷史相對低點，更要考察經濟的基本面、國家政策、改革方向等因素是否有利。

二、將資金轉入貨幣基金，有效規避風險

股票基金投資的不確定因素比較多，當風險出現時，投資者應考慮將資金轉入低風險的貨幣基金避險。與其它產品相比，貨幣基金風險低、收益確定性強、流動性高等優點。

三、堅持長線投資，抵御短期波動

很多投資者往往高點進入，低點沉不住氣而賣出。而成功的投資者能夠理性投資并設立長期的投資計劃，以克服短期的波動。基金投資隨著股市波動是很正常的事情，投資者在判斷好中長期趨勢的情況下堅持長線投資才是最佳選擇，這樣才能笑到最后。

四、避免過度頻繁操作，減少交易成本

很多基金投資者喜歡用波段方式反復進行投資操作，以圖獲得短期收益。然而基金并不是一種適合頻繁操作的投資工具，頻繁交易可能錯過投資時機，同時也會大幅提示交易成本。

五、堅持基金定投，降低平均成本

基金定投可有效平均投資成本，積少成多的進行長期投資。其適用于子女教育、特定消費計劃、養老規劃等。定投投資方式不僅適用于處在財富積累階段的年輕人，也非常適合需要財富配置的中高端投資者。

以上基金投資技巧是過往投資者經驗的總結和提煉，但由于市場復雜和多變，需要投資者針對市場具體情況加以靈活運用和調整，只有契合最新經濟形勢和市場趨勢的投資策略才是最佳策略。.

如何防范債券投資風險

任何投資都是有風險的，風險不僅存在于價格變化之中，也可能存在于信用之中。因此正確評估債券投資風險，明確未來可能遭受的損失，是投資者在投資決策之前必須的工作。今天就給大家介紹下債券投資風險怎么防范

當然，在同樣的債券市場，不同投資者的收益是不盡相同的，這其中存在著投資技巧的問題。我們在第五章談到投資者分為;喜好風險類型;和;規避風險類型;，對于不同類型的投資者，投資的技巧是不相同的。

盡管和股票相比，債券的利率一般是固定的，但人們進行債券投資和其他投資一樣，仍然是有風險的。

風險意味著可能的損失，認為投資就會有盈利的想法是幼稚和可笑的。因此在對債券進行分析之前，我們有必要首先來關心一下債券投資風險怎么防范。下面我們來看一看，如果投資債券，可能會面臨哪幾方面的損失，同時如何去避免它。