什么是凈資本凈資本基本概念
什么是凈資本凈資本基本概念
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展趨勢(shì)看,證券行業(yè)的監(jiān)管必須逐步構(gòu)建以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展趨勢(shì)看,證券行業(yè)的監(jiān)管必須逐步構(gòu)建以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。呢？下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的什么是凈資本，歡迎閱讀。
什么是凈資本
證券領(lǐng)域中，凈資本是衡量證券公司資本充足和資產(chǎn)流動(dòng)性狀況的一個(gè)綜合性監(jiān)管指標(biāo)，是證券公司凈資產(chǎn)中流動(dòng)性較高、可快速變現(xiàn)的部分，它表明證券公司可隨時(shí)用于變現(xiàn)以滿足支付需要的資金數(shù)額。通過(guò)對(duì)證券公司凈資本情況的監(jiān)控，監(jiān)管部門可以準(zhǔn)確及時(shí)地掌握證券公司的償付能力，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
期貨領(lǐng)域中，凈資本是指在期貨公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，代表期貨公司可隨時(shí)用于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)額。
事實(shí)上凈資本這個(gè)指標(biāo)目前主要用于證券公司、投資公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)，目的是為了擠泡沫，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
凈資本基本概念
凈資本是根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)等項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。通俗地講，凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。
凈資本計(jì)算公式
凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整+負(fù)債項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-客戶未追加到位的保證金-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。
凈資本主要目的
凈資本指標(biāo)的主要目的：一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等,從而保證客戶資產(chǎn)的安全;二是在證券公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí),仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。
凈資本其他資料
證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則中的折扣
1、現(xiàn)金、銀行存款、清算備付金、交易保證金的流動(dòng)性最強(qiáng)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，因此，未打折扣。
2、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，將自營(yíng)證券中的國(guó)債、投資基金、股票、可轉(zhuǎn)換債券及其他上市證券的折扣比例分別確定為95%、90%、90%、90%、80%。
3、根據(jù)買入返售證券是否逾期及逾期長(zhǎng)短確定相應(yīng)的折扣比例，未逾期的不折扣，逾期一年以內(nèi)為70%，逾期一年至二年為50%，逾期二年以上全部扣減。
4、根據(jù)拆出資金流動(dòng)能力，規(guī)定合同期以內(nèi)的折扣比例為95%，超過(guò)合同期的將轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行折扣。
5、根據(jù)應(yīng)收利息的期限長(zhǎng)短，確定一年以內(nèi)的折扣比例為95%，一年至二年的折扣比例為50%，二年以上的全部扣減。
6、根據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)賬齡的長(zhǎng)短，確定賬齡在一年以內(nèi)的折扣比例為90%，一年至二年的折扣比例為70%，二年至三年的折扣比例為50%，賬齡在三年以上的全部扣減。
7、應(yīng)收股利指因進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利，其流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小，因此，未打折扣。
8、鑒于代發(fā)行證券、代兌付債券和受托資產(chǎn)科目與代發(fā)行證券款、代兌付債券款和受托資金等負(fù)債科目相對(duì)應(yīng)，在負(fù)債總額中已扣減，所以不再打折扣，否則會(huì)出現(xiàn)重復(fù)折扣。
9、待轉(zhuǎn)發(fā)行費(fèi)用、待攤費(fèi)用及待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失不能構(gòu)成任何償付能力，所以完全扣減。
10、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資中的國(guó)債折扣比例為95%，其他債券的折扣比例為70%。
11、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目反映除流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)，我們將其折扣比例確定為50%。
12、根據(jù)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定長(zhǎng)期投資中的國(guó)債、股權(quán)、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、其他長(zhǎng)期債券的折扣比例分別為90%、70%、80%、50%、50%。
13、固定資產(chǎn)和在建工程流動(dòng)性差，按照國(guó)際慣例，應(yīng)當(dāng)將其全部扣減，但考慮到目前我國(guó)證券公司的實(shí)際情況，確定其折扣比例分別為60%和50%。
14、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)包括無(wú)形資產(chǎn)、交易席位費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，流動(dòng)性差，變現(xiàn)能力弱，折扣比例分別為40%、60%、0%、40%。
15、或有負(fù)債指未在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的，將來(lái)可能成為公司負(fù)債的項(xiàng)目，包括為其他企業(yè)提供的擔(dān)保、未決訴訟、賠償責(zé)任等。考慮到或有負(fù)債本身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，將其全部扣減。
1、現(xiàn)金、銀行存款、清算備付金、交易保證金的流動(dòng)性最強(qiáng)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，因此，未打折扣。
2、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，將自營(yíng)證券中的國(guó)債、投資基金、股票、可轉(zhuǎn)換債券及其他上市證券的折扣比例分別確定為95%、90%、90%、90%、80%。
3、根據(jù)買入返售證券是否逾期及逾期長(zhǎng)短確定相應(yīng)的折扣比例，未逾期的不折扣，逾期一年以內(nèi)為70%，逾期一年至二年為50%，逾期二年以上全部扣減。
4、根據(jù)拆出資金流動(dòng)能力，規(guī)定合同期以內(nèi)的折扣比例為95%，超過(guò)合同期的將轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行折扣。
5、根據(jù)應(yīng)收利息的期限長(zhǎng)短，確定一年以內(nèi)的折扣比例為95%，一年至二年的折扣比例為50%，二年以上的全部扣減。
6、根據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)賬齡的長(zhǎng)短，確定賬齡在一年以內(nèi)的折扣比例為90%，一年至二年的折扣比例為70%，二年三年的折扣比例為50%，賬齡在三年以上的全部扣減。
7、應(yīng)收股利指因進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利，其流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小，因此，未打折扣。
8、鑒于代發(fā)行證券、代兌付債券和受托資產(chǎn)科目與代發(fā)行證券款、代兌付債券款和受托資金等負(fù)債科目相對(duì)應(yīng)，在負(fù)債總額中已扣減，所以不再打折扣，否則會(huì)出現(xiàn)重復(fù)折扣。
9、待轉(zhuǎn)發(fā)行費(fèi)用、待攤費(fèi)用及待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失不能構(gòu)成任何償付能力，所以完全扣減。
10、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資中的國(guó)債折扣比例為95%，其他債券的折扣比例為70%。
11、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目反映除流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)，我們將其折扣比例確定為50%。
12、根據(jù)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定長(zhǎng)期投資中的國(guó)債、股權(quán)、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、其他長(zhǎng)期債券的折扣比例分別為90%、70%、80%、50%、50%。
13、固定資產(chǎn)和在建工程流動(dòng)性差，按照國(guó)際慣例，應(yīng)當(dāng)將其全部扣減，但考慮到目前我國(guó)證券公司的實(shí)際情況，確定其折扣比例分別為60%和50%。
14、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)包括無(wú)形資產(chǎn)、交易席位費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，流動(dòng)性差，變現(xiàn)能力弱，折扣比例分別為40%、60%、0%、40%。
15、或有負(fù)債指未在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的，將來(lái)可能成為公司負(fù)債的項(xiàng)目，包括為其他企業(yè)提供的擔(dān)保、未決訴訟、賠償責(zé)任等。考慮到或有負(fù)債本身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，將其全部扣減。
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