什么是營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)
什么是營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)
營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。那么你對(duì)營(yíng)運(yùn)資金了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是營(yíng)運(yùn)資金的內(nèi)容，希望大家喜歡!
營(yíng)運(yùn)資金的基本含義
營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額稱為凈營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。
流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付費(fèi)用和存貨。流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。
流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債= 營(yíng)運(yùn)資金
營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。因此，營(yíng)運(yùn)資金的多少可以反映償還短期債務(wù)的能力。但是，營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，是個(gè)絕對(duì)數(shù)，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕對(duì)數(shù)相比的意義很有限。而流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，是個(gè)相對(duì)數(shù)，排除了公司規(guī)模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時(shí)期的比較。
營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債(短期負(fù)債等)后的余額。如果流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債>0，則與此相對(duì)應(yīng)的“凈流動(dòng)資產(chǎn)”是以長(zhǎng)期負(fù)債和投資人權(quán)益的一定份額為資金來(lái)源;如果流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=0，則占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金都是流動(dòng)負(fù)債融資;如果流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債<0，則流動(dòng)負(fù)債融資，由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)共同占用，償債能力差.
營(yíng)運(yùn)資金的計(jì)算公式
營(yíng)運(yùn)資金公式就是：
營(yíng)運(yùn)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長(zhǎng)期負(fù)債)=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)- 非流動(dòng)資產(chǎn)= 長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)
營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)
1、周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2、非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。
3、數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。
4、來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問題既可通過長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。
營(yíng)運(yùn)資金的作用
營(yíng)運(yùn)資金可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)可能隨時(shí)因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。 一家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關(guān)鍵。償債能力的數(shù)值若是換成比例或比值進(jìn)行比較，可能會(huì)出現(xiàn)較具意義的結(jié)論。
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